Evropské akcie ve čtvrtek převážně posílily v reakci na klíčové rozhodnutí amerického federálního soudu, který zablokoval plán prezidenta Donalda Trumpa na zavedení recipročních cel vůči hlavním obchodním partnerům Spojených států. Toto rozhodnutí přineslo investorům úlevu, neboť výrazně snížilo jedno z největších ekonomických rizik, které letos tížilo nejen americké, ale i globální trhy.
Německý index DAX vzrostl o 0,4 %, francouzský CAC 40 o 0,6 %, zatímco britský FTSE 100 mírně klesl o 0,1 %. Celkově však nálada na evropských burzách byla pozitivní. Rozhodnutí o clech bylo vnímáno jako významný právní zásah proti exekutivnímu jednání prezidenta, které soudci shledali jako překročení ústavních pravomocí.
Ve středu Mezinárodní obchodní soud rozhodl, že zákon o mezinárodních mimořádných ekonomických pravomocích (IEEPA), který Trump použil k prosazení cel, nedává prezidentovi pravomoc zavádět neomezená cla na zboží z téměř všech zemí světa. Tím padl právní základ pro jeden z nejagresivnějších kroků v americké obchodní politice posledních let. Tato událost má široký dopad nejen na ekonomiku USA, ale také na důvěru evropských trhů, které jsou často zasaženy vedlejšími efekty amerických obchodních opatření.
Analytici upozorňují, že rozhodnutí sice omezilo pravomoci prezidenta při vyjednávání obchodních dohod, ale zároveň vyvolalo právní nejistotu, protože Bílý dům avizoval odvolání. To znamená, že spor pravděpodobně skončí až u Nejvyššího soudu, což bude trvat měsíce. Mezitím ale investoři reagují na pozitivní stránku této zprávy – tedy že ekonomické škody plynoucí z cel by mohly být zmírněny nebo zcela odstraněny.
Kromě geopolitických událostí sehrály významnou roli i korporátní výsledky. Společnost Nvidia, která je globálním lídrem v oblasti čipů a umělé inteligence, překonala očekávání trhu ohledně svých čtvrtletních tržeb. Tato zpráva podpořila růst akcií technologických společností i v Evropě. Výrazně z toho těžily firmy jako ASML a Schneider Electric, jejichž akcie zaznamenaly prudké denní zisky.
Silné zisky zaznamenaly také evropské automobilky – například Stellantis, Porsche a Volkswagen. Tyto společnosti jsou citlivé na změny v obchodní politice, a tudíž na ně měl verdikt o clech přímý pozitivní dopad. Investoři rovněž upřednostnili akcie luxusních značek, jako jsou Kering, Christian Dior a Burberry, které posílily díky vyšší globální chuti riskovat.
Pozitivní sentiment se rozšířil i na komoditní trhy. Ceny ropy prudce vzrostly, když soudní rozhodnutí signalizovalo možné uvolnění napětí v mezinárodním obchodě. Futures na ropu Brent vzrostly o 1 % na 64,97 USD za barel a ropy West Texas Intermediate o 1,2 % na 62,56 USD za barel. Trhy přivítaly verdikt jako faktor, který snižuje pravděpodobnost zpomalení globální poptávky po energiích, jež byla dříve ohrožena obchodními bariérami.
K optimismu přispěly i údaje Amerického ropného institutu, které ukázaly, že zásoby ropy v USA se minulý týden snížily o 4,24 milionu barelů, zatímco analytici očekávali jejich růst. Tento překvapivý pokles podporuje hypotézu, že americká ekonomika zůstává odolná a poptávka po palivech silná, navzdory všudypřítomné nejistotě.
Přestože soudní verdikt i firemní výsledky přinesly pozitivní impulzy, nejistota stále přetrvává. Očekává se odvolání Bílého domu a investoři si uvědomují, že rozhodnutí soudu není konečné. To se odráží i ve smíšeném vývoji některých indexů, zejména britského FTSE 100, který jako jediný zaznamenal pokles.
Zároveň se obchodníci připravují na další klíčové události – včetně zasedání OPEC, které by mohlo přinést změny v produkční politice, a také zveřejnění oficiálních dat o zásobách ropy, jež by mohly potvrdit či vyvrátit současný optimismus.
Celkově ale čtvrteční obchodování ukázalo, že evropské trhy reagují na pozitivní signály z USA s mírným optimismem, a pokud nedojde k rychlému obratu, mohou se akcie v příštích dnech dál stabilizovat a růst.
The test of the 1.1623 price level occurred at a moment when the MACD indicator had already moved significantly downward from the zero line, which limited the pair's downward potential—especially within the context of the bullish Asian session move.
The report on consumer price growth in the eurozone countries made no impression on traders. The headline figure fell to 1.9%, while core inflation remained unchanged at 2.3%. Maintaining inflation at these levels is unlikely to push the ECB toward more aggressive interest rate cuts. Going forward, the main factor influencing the euro exchange rate will be geopolitical shocks, as the ECB does not intend to intervene in current developments for now.
Further, due to the absence of US economic data in the second half of the day, the main focus of attention will be Trump's next steps regarding the European Union and Greenland. Despite the lack of macroeconomic statistics, markets always react sharply to geopolitical events, especially to any impulsive actions by the US administration. Moreover, recent discussions about the potential purchase of Greenland have triggered a wave of criticism and confusion. Even if the probability of such a deal is extremely low, such statements create an atmosphere of instability and add an element of unpredictability to US policy. This, in turn, affects the stability of the US dollar and forces investors to seek alternative assets.
As for the intraday strategy, I will rely more on the implementation of Scenarios No. 1 and No. 2.
Buy Signal
Today, buying the euro is possible when the price reaches the 1.1635 level (green line on the chart), with a growth target at 1.1671. At 1.1671, I plan to exit the market and also sell the euro in the opposite direction, aiming for a 30–35 point move from the entry point. Further strong growth in the euro can also be expected.Important: Before buying, make sure that the MACD indicator is above the zero line and is just beginning to rise from it.
I also plan to buy the euro today in the event of two consecutive tests of the 1.1611 price level when the MACD indicator is in the oversold area. This will limit the pair's downward potential and lead to a reversal upward. Growth toward the opposite levels 1.1635 and 1.1671 can be expected.
Sell Signal
I plan to sell the euro after the price reaches the 1.1611 level (red line on the chart). The target will be 1.1584, where I plan to exit the market and immediately buy in the opposite direction, aiming for a 20–25 point move from that level. Pressure on the pair will return if Trump abandons the Greenland idea and trade tariffs.Important: Before selling, make sure that the MACD indicator is below the zero line and is just beginning to decline from it.
I also plan to sell the euro today in the event of two consecutive tests of the 1.1635 price level when the MACD indicator is in the overbought area. This will limit the pair's upward potential and lead to a downward market reversal. A decline toward the opposite levels 1.1611 and 1.1584 can be expected.
What's on the Chart:
Important:
Beginner Forex traders must be very cautious when making market entry decisions. Before the release of major fundamental reports, it is best to stay out of the market to avoid being caught in sharp price fluctuations. If you decide to trade during news releases, always place stop orders to minimize losses. Without stop orders, you can lose your entire deposit very quickly—especially if you do not use money management and trade large volumes.
And remember, successful trading requires a clear trading plan, like the one presented above. Spontaneous trading decisions based solely on the current market situation are an inherently losing strategy for an intraday trader.
