Evropské akciové indexy v pondělí oslabily, když se pozornost opět obrátila k chaotické obchodní politice USA, a to před zasedáním Evropské centrální banky, na kterém bude tento týden rozhodovat o měnové politice.
Německý index DAX poklesl o 0,3 %, francouzský CAC 40 oslabil o 0,2 % a britský FTSE 100 se propadl o 0,04 %.
Začal nový měsíc, ale nejistota ohledně obchodních jednání Trumpovy administrativy zůstává v centru pozornosti.
Americký prezident Donald Trump zdvojnásobil připravovaná cla na ocel a hliník na 50 %, přičemž tuto nejnovější změnu politiky oznámil v pátek večer na sociálních sítích.
Evropská komise uvedla, že „hluboce lituje“ Trumpova plánu zvýšit cla a dodala, že „podkopává pokračující úsilí o dosažení vyjednaného řešení“.
„Toto rozhodnutí zvyšuje nejistotu globální ekonomiky a náklady pro spotřebitele a podniky na obou stranách Atlantiku,“ uvedl mluvčí Evropské komise a dodal, že „Evropská unie je připravena zavést protiopatření“.
Čína v pondělí „rozhodně odmítla“ Trumpovo obvinění, že porušila podmínky obchodní dohody podepsané v polovině května v Ženevě.
Čínské ministerstvo obchodu uvedlo, že Trumpova obvinění jsou neopodstatněná a že Peking bude i nadále chránit své zájmy. Trump nespecifikoval, v čem přesně spočívají porušení ze strany Číny.
Čínská reakce přispívá k nedávným známkám napětí ve vztazích mezi USA a Čínou, zejména poté, co američtí představitelé minulý týden přiznali, že obchodní jednání mezi oběma zeměmi „uvázla“.
Tyto komentáře spolu s opakovanou kritikou Číny vůči americkým kontrolám jejího čipového průmyslu vyvolaly zvýšené obavy, že obchodní vztahy mezi dvěma největšími ekonomikami světa se zhoršují a že v blízké budoucnosti nebude dosaženo žádné trvalé obchodní dohody.
V Evropě budou investoři moci později během dne analyzovat nejnovější údaje o výrobní aktivitě ve většině hlavních evropských zemí, a to před čtvrtečním zasedáním Evropské centrální banky, na kterém bude rozhodnuto o úrokových sazbách.
Obecně se očekává, že centrální banka 5. června sníží sazby o 25 bazických bodů na 2 %, což by bylo již osmým snížením sazeb v uplynulém roce.
To je obecně považováno za hotovou věc, a proto budou účastníci trhu sledovat, zda tvůrci politik naznačí pauzu v červenci, protože ekonomika eurozóny se drží lépe, než se očekávalo, což by šéfce ECB Christine Lagardeové mohlo dát čas na posouzení dopadu amerických cel.
V korporátním sektoru oznámila francouzská farmaceutická skupina Sanofi (EPA:SASY) (NASDAQ:SNY) plány na akvizici americké biofarmaceutické společnosti Blueprint Medicines (NASDAQ:BPMC) za přibližně 9,1 miliardy dolarů, aby získala její portfolio léčiv pro vzácná imunologická onemocnění.
Ceny ropy v pondělí silně vzrostly poté, co OPEC+ oznámil plány na zvýšení produkce v červenci o stejné množství jako v předchozích dvou měsících, což bylo po spekulacích o větším zvýšení určitým uklidněním.
V 11:40 ET futures na ropu Brent vzrostly o 2,9 % na 64,63 USD za barel a futures na ropu West Texas Intermediate vzrostly o 3 % na 62,60 USD za barel.
Obě referenční ceny v pondělí vyskošily nahoru poté, co minulý týden klesly o více než 1 %, poté co Organizace zemí vyvážejících ropu a jejich spojenci, známí jako OPEC+, v sobotu rozhodli o zvýšení produkce o 411 000 barelů denně v červenci.
Je to již třetí měsíc v řadě, kdy skupina největších producentů zvýšila produkci o stejné množství, a to poté, co se objevily zprávy, že se chystají projednat ještě větší zvýšení produkce, aby získali zpět podíl na trhu.
Zvýšená vojenská aktivita mezi Ruskem a Ukrajinou a zprávy o dalších sankcích USA proti ruskému ropnému průmyslu, které tentokrát tlačí na významné odběratele, jako jsou Čína a Indie, také zlepšily náladu na trhu s ropou.
The test of the price at 1.1845 coincided with the MACD indicator being significantly below the zero mark, which limited the pair's downward potential. For this reason, I did not sell the euro.
The spike in dollar buying activity was driven by the positive data from the ISM Manufacturing Index, which surpassed the 50 threshold. Market participants interpreted this as a sign of potential economic recovery. However, the pair's future dynamics will be determined by incoming data from the Eurozone and statements from Federal Reserve representatives, making the situation highly volatile and requiring close monitoring by traders.
Particular attention will be paid to the consumer price index data from France. If the actual figures significantly exceed forecasts, this could strengthen expectations of a more restrictive monetary policy from the European Central Bank, which would theoretically support the euro. The publication of unemployment figures in Spain is not the most critical indicator, but a substantial reduction in unemployment could signal a recovery in the Spanish economy, which would support the euro. Conversely, an increase in unemployment could raise concerns about the sustainability of the country's economic growth. In addition to these two key indicators, market participants will also closely monitor statements from ECB representatives.
As for the intraday strategy, I will rely more on implementing scenarios No. 1 and No. 2.
Scenario #1: Today, buying euros is possible when the price reaches around 1.1824 (green line on the chart), with a target of 1.1849. At point 1.1849, I plan to exit the market and also sell the euro in the other direction, expecting a movement of 30-35 pips from the entry point. Growth in the euro today can only be expected after strong data. Important! Before buying, make sure that the MACD indicator is above the zero mark and just beginning its upward movement from it.
Scenario #2: I also intend to buy euros today in the case of two consecutive tests of the price at 1.1801 when the MACD indicator is in the oversold area. This will limit the pair's downside potential and trigger an upward market reversal. Growth can be expected towards the opposite levels of 1.1824 and 1.1849.
Scenario #1: I plan to sell euros after reaching the level of 1.1801 (red line on the chart). The target will be the level of 1.1778, where I intend to exit the market and immediately buy in the opposite direction (expecting a movement of 20-25 pips in the opposite direction from the level). Pressure on the pair today will return with weak data. Important! Before selling, ensure that the MACD indicator is below the zero mark and just beginning its downward movement from it.
Scenario #2: I also plan to sell euros today if there are two consecutive tests of the 1.1824 price level while the MACD indicator is in the overbought area. This will limit the pair's upward potential and lead to a market reversal downward. A decrease can be expected towards the opposite levels of 1.1801 and 1.1778.
The thin green line represents the entry price at which one can buy the trading instrument;
The thick green line represents the approximate price where one can set Take Profit or secure profits, as further growth above this level is unlikely;
The thin red line represents the entry price at which one can sell the trading instrument;
The thick red line represents the approximate price where one can set Take Profit or secure profits, as further decline below this level is unlikely;
The MACD indicator: when entering the market, it is important to consider overbought and oversold zones.
Important: Beginner traders in the Forex market should be very careful when making entry decisions. It is best to stay out of the market before important fundamental reports are released to avoid getting caught in sharp price fluctuations. If you decide to trade during news releases, always set stop orders to minimize losses. Without setting stop orders, you can quickly lose your entire deposit, especially if you do not use money management and trade large volumes.
And remember, for successful trading, it is essential to have a clear trading plan, like the one presented above. Making spontaneous trading decisions based on the current market situation is inherently a losing strategy for an intraday trader.
