NEW YORK (Reuters) – Globální akcie ve čtvrtek vzrostly na rekordní úroveň již druhý den v řadě a dolar posílil poté, co lepší než očekávané údaje o zaměstnanosti v USA naznačily, že trh práce se možná nezhoršuje tak rychle.
Ministerstvo práce uvedlo, že počet pracovních míst mimo zemědělství vzrostl minulý měsíc o 147 000 po revidovaném nárůstu o 144 000 v květnu, což je výrazně nad odhadem 110 000 ekonomů oslovených agenturou Reuters.
Trhy po zveřejnění těchto údajů snížily očekávání ohledně letošního snížení úrokových sazeb americkým Federálním rezervním systémem. Podle údajů LSEG se téměř 25% pravděpodobnost snížení úrokových sazeb prakticky rozplynula, zatímco očekávání ohledně snížení v září klesla z téměř 98 % před zveřejněním zprávy o zaměstnanosti na přibližně 75 %.
„Snížení sazeb v červenci je definitivně mimo hru. Stejně jako všichni ostatní jsem byl překvapen tak silnými čísly,“ řekl Sandy Villere, portfolio manažer společnosti Villere & Co v New Orleans.
Po včerejším prudkém výprodeji se dnes zlato mírně zotavuje, a to o zhruba 0,6 % na zhruba 4 108 USD za unci. Volatilita zůstává bezprecedentní: během jediné seance kov nejprve klesl o 4 % a poté se odrazil – to vše na pozadí zpráv o ukončení dalšího kola amerických úderů na Írán.
Včera došlo k důležitému vývoji: Teherán oznámil úplné uzavření Hormuzského průlivu pro všechna plavidla v reakci na americké údery. Pokud by bylo toto opatření plně uvedeno do praxe, trh by čelil fundamentálně nové situaci – nikoli částečné blokádě, která trvá čtyři měsíce, ale úplnému uzavření vodní cesty, kterou v době míru procházelo zhruba pětina světových zásilek ropy a LNG. Toto oznámení vyvolalo prudké pohyby napříč třídami aktiv.
Paradox pro zlato přetrvává. Kov je o 22 % pod předválečnou úrovní, přestože by podle klasické logiky měl sloužit jako bezpečný přístav. Důvod je stejný: válka zrychlila inflaci, inflace tlačí sazby nahoru a vyšší sazby zatěžují nevýnosný kov více, než by je podporoval geopolitický strach. Americký index spotřebitelských cen za květen, zveřejněný ve středu, tuto dynamiku posílil: meziroční nárůst o 4,2 % – nejvyšší od začátku roku 2023 – překonal růst mezd.
Technický bod důležitý pro obchodníky: nedávný pokles pod 200denní klouzavý průměr spustil další algoritmické prodeje – úroveň, kterou velké fondy používají při pozičních rozhodnutích. Jinými slovy, prodej není poháněn změnou názoru na kov, ale potřebou likvidity.
Stříbro vzrostlo o 1 % na 63,96 USD. Platina a palladium se také obchodují výše.
Technický výhled pro zlato
Kupující musí znovu získat nejbližší rezistenci na 4 127 USD. To by umožnilo zacílit na 4 186 USD, nad kterou by bylo poměrně obtížné dále prorazit. Dalším, vzdálenějším cílem je oblast 4 249 USD. Na druhé straně se medvědi pokusí převzít kontrolu při poklesu pod 4 062 USD. Pokud uspějí, proražení tohoto rozpětí by býčím pozicím vážně uškodilo a mohlo by zlato stlačit na minimum 4 008 USD s vyhlídkou dosažení 3 954 USD.
