Rostoucí inflace ve Spojených státech znovu oživila debatu o možnosti zvýšení úrokových sazeb tento měsíc.

Finanční trhy byly zaskočeny údaji o spotřebitelské inflaci v USA, které překonaly očekávání – a to jak v případě celkové, tak jádrové inflace – a předčily všechny předpovědi. To naznačuje, že inflace skutečně zrychluje. Tato situace přirozeně oživila spekulace na trhu o tom, zda by Federální rezervní systém mohl na svém říjnovém zasedání zvýšit úrokové sazby. Ještě včera, těsně před zveřejněním zprávy, naznačovaly futures na sazby federálních fondů 80% pravděpodobnost, že sazby zůstanou tento měsíc beze změny. Dnes se však toto číslo změnilo a pravděpodobnost nyní činí 68,4 %. Očekávání, že úrokové sazby zůstanou beze změny, mohou postupně dále klesat, zatímco očekávání jejich zvýšení mohou naopak růst.

Co lze tedy v blízké budoucnosti očekávat v souvislosti s přehodnocováním výhledu úrokových sazeb v USA?

Dnes má vystoupit předseda Rady guvernérů Federálního rezervního systému Kevin Warsh. Jeho hodnocení vyhlídek na další zvyšování sazeb bude klíčové. Pokud uvede, že budoucí rozhodnutí centrální banky o úrokových sazbách budou i nadále záviset na přicházejících ekonomických datech, mohly by jakékoli významnější ekonomické zprávy vyvolat prudké pohyby na trzích. Vyšší údaje o inflaci a další důležité statistiky, například data o maloobchodních tržbách, by mohly zvýšit volatilitu trhu tím, že podnítí spekulace o možném zvýšení sazeb po dvoudenním zasedání Fedu, které začíná 28. října. S tím, jak budou přicházet data podporující poptávku po americkém dolaru, může tato měna na forexovém trhu čelit rostoucímu tlaku.

Co můžeme očekávat na trzích dnes?

Celková konsolidace bude pravděpodobně pokračovat, přičemž výraznější pohyby na trhu by mohly nastat až zítra, jakmile obchodníci zareagují na zprávu o inflaci.

Denní prognóza:

EUR/USD

Pár se obchoduje pod úrovní rezistence 1,1235. Může dojít k obratu směrem dolů a poklesu k úrovni 1,1112. Úroveň 1,1207 by mohla sloužit jako vstupní bod do krátkých (short) pozic. Příkaz stop-loss by mohl být umístěn na 1,1254.

AUD/USD

Pár zůstává pod tlakem v souvislosti s obnovenými očekáváními ohledně zvyšování úrokových sazeb v USA, zatímco u australské centrální banky (RBA) se očekává, že svou přestávku prodlouží a sazby měnit nebude. Slabé podmínky na australském trhu práce odrazují RBA od obnovení zvyšování sazeb, což vyvíjí tlak na australský dolar.

Pár může nejprve klesnout na 0,6912 a poté na 0,6882. Úroveň 0,6932 by mohla sloužit jako vstupní bod do ktrátkých (short) pozic. Stop‑loss příkaz by mohl být umístěn na 0,6974.