Podle nedávné analýzy společnosti Wolfe Research došlo k poklesu zásob zákazníků polovodičů o přibližně 2 dny mezi čtvrtletími, což představuje 48 dnů na konci třetího čtvrtletí 2025. Tato změna naznačuje konec dlouhotrvající korekce zásob, která měla vliv na celý sektor.
Pokles zásob je v souladu s běžnými vzory poptávky před koncem roku, kdy se celkové zásoby polovodičů nyní nacházejí o 14 dní níže než na vrcholu v prvním čtvrtletí 2023 a dlouhodobě se drží kolem 50 dní.
Analytici upozorňují, že pozitivní zprávy z firem jako je Analog Devices , které oznámily příznivé výsledky, a Microchip Technology , která očekává zlepšení marží, signalizují, že širší obnova v sektoru by mohla být na obzoru.
Se stabilizací zásob v polovodičovém průmyslu nyní analytici očekávají, že v roce 2026 dojde k zlepšení poptávky a zákazníci začnou opět doplňovat zásoby. Mezi společnosti, které jsou v tomto kontextu favorizovány, patří Texas Instruments a Microchip Technology, které očekávají zlepšení svých finančních ukazatelů a růst v automobilovém sektoru.
Ukazuje se, že první fáze cyklické obnovy v sektoru polovodičů – stabilizace zásob – je již ukončena.
