Společnost Ageas oznámila, že získá zbývajících 25 % podíl ve své belgické obchodní divizi AG od BNP Paribas za 1,9 miliardy EUR. Tento krok je považován za strategicky výhodný a má být finančně neutrální v krátkodobém horizontu.
Odhadovaná hodnota podílu činí 10-11násobek peněžních výnosů ve výši 175-190 milionů EUR, což odpovídá ocenění od UBS .
Ageas plánuje financovat 1,11 miliardy EUR z této částky prostřednictvím navýšení kapitálu, kdy BNP Paribas obdrží 18,5 milionu akcií za 60 EUR za akcii, což představuje 5% prémii vůči poslední uzavírací ceně.
Součástí této transakce je i nová 15letá partnerská dohoda o bancassurance, která začne 1. ledna 2027 a nahradí stávající dohodu obnovovanou každé tři roky.
Analytici společnosti UBS očekávají, že následná reakce trhu bude mírně negativní, avšak považují tento krok za dlouhodobě hodnotně zhodnocující.
Ageas předpovídá, že transakce by mohla přinést 7-8 % nárůst volného peněžního toku do roku 2027, při zachování cílového výhledu na zisk na akcii.
