RBC Capital Markets zhodnotila akcie společnosti RPM International jako „outperform“ a poukázala na to, že akcie nalezly dno. Podle RBC by firma měla těžit z rostoucí poptávky po infrastruktuře, zvýšené investice do prodeje a snížené valuace po poklesu. V současné době je více než 20 % podnikání společnosti spojeno s infrastrukturou, což ji odlišuje od většiny konkurentů v oblasti nátěrů.
Dle odhadů Amerického institutu architektů se v letech 2025 a 2026 očekávají stabilní zisky v oblasti komerčních výdajů, včetně investic do datových center a kancelářských projektů. RBC se domnívá, že pokles sentimentu v oblasti „Do-It-Yourself“ by neměl dlouhodobě ovlivnit růst společnosti.
Společnost RPM v posledním čtvrtletí zvýšila své výdaje na zaměstnance o 5,3 milionu dolarů a na reklamu o 3,2 milionu dolarů, což má vliv na krátkodobé marže. RBC snížila odhady EBITDA a EPS pro druhé čtvrtletí na 315 milionů dolarů a 1,42 dolaru, aby zohlednila nárůst výdajů spojených s růstem.
RBC také upozornila na důležitost fúzí a akvizic pro růst společnosti. S aktuálním poměrem zadlužení kolem 2x EBITDA má RPM prostor pro další akvizice. S očekáváním silnější stavební aktivity v nadcházejících letech, RBC zvýšila cílovou cenu akcií RPM na 132 dolarů z dřívějších 121 dolarů.
