Fitch Ratings oznámila zvýšení dlouhodobého ratingu společnosti Hillman Solutions Corp. a The Hillman Group na ’BB’ z ’BB-’. Tento krok je důsledkem významného snížení hrubého dluhu společnosti a očekávaného dodržení EBITDA páky mezi 2,5x a 3,0x.
Současné zlepšení ratingu souvisí i s upgradem senior secured term loan na ’BB+’ s Recovery Ratingem ’RR2’, což svědčí o lepší návratnosti při splácení úvěru. Hillman má ambici zaměřit se na menší akvizice a udržovat silné cash flow potřebné pro snižování dluhu.
Společnost si drží silnou pozici na trhu s rychloupínacími prvky, hardwarem a ochrannými produkty, což tvoří přibližně 74 % jejích výnosů. V rámci svého distribučního kanálu spravuje 111 000 SKU a zaměstnává 1 200 prodejců a servisních pracovníků.
Podle Fitchu se očekává, že EBITDA páka klesne na 2,6x na konci roku 2025, a to díky rozšíření EBITDA. Odhaduje se, že celkové výnosy vzrostou o 6 % na $1,57 miliardy v roce 2025.
Společnost provozuje 23 distribučních center po celé Severoamerice, přičemž 89 % jejích prodejů pochází z USA. Většina jejích příjmů v roce 2024 pramení ze stávajících dlouhodobých vztahů s klíčovými maloobchodními partnery jako jsou Home Depot a Lowes , které představují 22 % a 19 % jejích příjmů.
Segment klíčové duplicace, včetně duplikace RFID, očekává návratnosti až 31 % z celkového EBITDA, díky vysokým maržím a technologickému obsahu.
