Investiční společnost BTIG oznámila zahájení pokrytí společnosti Klaviyo s hodnocením Buy a cílovou cenou $40. Tato změna vyplývá z přechodu firmy od tradičních marketingových nástrojů k širší platformě pro B2C vztahy se zákazníky, což by mohlo podpořit trvalý růst a vyšší ocenění.
Klaviyo, která od svého IPO vykazuje roční příjmy nad $1,2 miliardy a očekávaný růst kolem 32 % pro fiskální rok 2025, čelila potížím kvůli obavám z expozice v oblasti maloobchodu a e-commerce. Závislost na zákaznících spojených se Shopify, malých a středních podnikatelích a omezenému zlepšení marže byly také faktory, které negativně ovlivnily výkon akcií.
Podle analýzy BTIG se Klaviyo transformuje z platformy zaměřené na e-commerce marketing do AI-podporovaného B2C CRM. Toto rozšíření zahrnuje nové služby, jako jsou nástroje pro zákaznickou podporu a oddělení produktů pro marketingovou analytiku, což výrazně zvyšuje dostupný trh společnosti a poskytuje více příležitostí pro upsell a cross-sell.
Zájem o nové produkty byl výrazný, přičemž přibližně 80 % dotázaných vyjádřilo přímý zájem o nové služby. I když se očekává, že příspěvek k příjmům v pohledu na krátkodobý horizont bude mírný, analýza BTIG odhaduje, že služby a analytika by mohly do roku 2027 představovat přibližně 5 % příjmů a podpořit střednědobý růst.
