S&P Global Ratings nyní hodnotí výhled pro Cogeco Communications (USA) Inc. jako stabilní, což je změna z předchozích negativních oznámení. Agentura potvrzuje hodnocení společnosti a upozorňuje na očekávaný tlak konkurence na jejím trhu.
Podle S&P se Breezeline , dceřiná společnost Cogeco, potýká s pokračujícím konkurenčním tlakem. Její uživatelská základna pro širokopásmové připojení by mohla v roce 2026 klesnout o 4 %, což by snížilo penetraci širokopásmového internetu na přibližně 33 %.
Konkurence od poskytovatelů fiber-to-the-home, jako jsou Frontier , Verizon a AT&T , podstatně roste. S&P zaznamenalo, že konkurenční překryv Breezeline s těmito službami vzrostl na 50 % z předešlých 25 % v roce 2021, což negativně ovlivňuje průměrné příjmy na uživatele.
Expert na trh vyjádřil obavy, že bundlování služeb fiber s mobilními tarify od velkých konkurentů může zvýšit odchod zákazníků z Breezeline. Dále poukazuje na to, že cena pevného bezdrátového připojení se pohybuje kolem 50 dolarů měsíčně, což může být pro Breezeline výzvou při získávání nových klientů.
Navzdory výzvám S&P očekává, že Breezeline by mohla do roku 2026 dosáhnout pozitivního zisku díky zlepšení marží. Očekává se, že volný provozní peněžní tok společnosti dosáhne hodnoty 155 až 165 milionů dolarů, podobně jako v roce 2025. Net debt má být snížen na 4,4x z aktuálních 4,7x.
