Index S&P 500 je dlouhodobě považován za základní měřítko výkonnosti amerického akciového trhu. Zahrnuje největší a nejvýznamnější společnosti obchodované v USA a pro investory představuje koncentrovaný pohled na vývoj celé ekonomiky.
Právě proto je často používán jako benchmark, se kterým se porovnávají výsledky aktivně spravovaných fondů. Data z posledního desetiletí ukazují, že tento úkol zvládá jen velmi malé procento profesionálních správců – pouze přibližně 14 % aktivně spravovaných fondů dokázalo index dlouhodobě překonat. Tento fakt je jedním z hlavních důvodů, proč se pasivní investování prostřednictvím indexových fondů těší takové oblibě.
Jedním z nejznámějších nástrojů, jak se na vývoj S&P 500 jednoduše navázat, je ETF fond Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Tento fond nabízí přímou expozici vůči indexu bez nutnosti vybírat jednotlivé akcie nebo se spoléhat na schopnosti aktivního správce.
Dlouhodobá statistika hraje v investování zásadní roli. Pokud většina aktivně spravovaných fondů nedokáže v delším horizontu porazit samotný index, znamená to, že investor často platí vyšší poplatky za výsledek, který je horší nebo srovnatelný s pasivní strategií. Investice do fondu sledujícího S&P 500 je proto považována za jednoduchou, ale racionální volbu, zejména pro investory, kteří chtějí stabilní a předvídatelný přístup k americkému trhu.
Výhodou tohoto přístupu je také transparentnost. Investor přesně ví, do čeho investuje, a nemusí se obávat náhlých změn strategie nebo manažerských rozhodnutí. Index S&P 500 reprezentuje široké spektrum sektorů a velkých firem, což přirozeně přispívá k diverzifikaci portfolia.
Fond Vanguard S&P 500 ETF (VOO) patří mezi nejlevnější produkty svého druhu. Poměr nákladů pouhých 0,03 % znamená, že poplatková zátěž je minimální a dlouhodobě neukrajuje z výnosu investora. Právě nízké náklady jsou jedním z klíčových faktorů, proč pasivní fondy často překonávají aktivně spravované konkurenty.
Z pohledu aktuálních údajů se ETF obchoduje za cenu 627,15 USD, přičemž denní rozpětí se pohybuje mezi 623,86 a 628,11 USD. Rozsah za posledních 52 týdnů ukazuje na minimum 442,80 USD a maximum 634,13 USD, což ilustruje výrazný růstový trend v uplynulém období. Tyto hodnoty zároveň připomínají, že i široce diverzifikovaný index může v krátkém horizontu vykazovat citelné výkyvy.
Historická výkonnost fondu poskytuje důležitý kontext pro posouzení jeho role v portfoliu. Za posledních deset let dosáhl ETF průměrného ročního výnosu 14,6 %, což je z pohledu dlouhodobého investora velmi solidní výsledek. Ještě výraznější byl výkon během poslední fáze býčího trhu, kdy fond za uplynulé tři roky rostl v průměru o 20,5 % ročně.
Tato čísla potvrzují, že sledování širokého trhu může v obdobích ekonomického růstu přinášet nadprůměrné zhodnocení. Zároveň ale naznačují, že část nejrychlejších zisků již může být realizována, zejména u některých jednotlivých titulů.
V textu je zmíněn příklad společnosti Nvidia (NVDA) , jejíž akcie zažily parabolický růst a podle uvedeného pohledu již mohly mít „snadné peníze“ za sebou. Tento argument slouží spíše jako kontrast k pasivnímu přístupu: místo snahy trefit další extrémně rychle rostoucí akcii se investor může spokojit s tím, že prostřednictvím ETF automaticky drží podíl na vývoji celého trhu, včetně technologických lídrů.
Součástí původního textu je také zmínka o tom, že další fáze boomu umělé inteligence by mohla být tažena méně známými firmami, jejichž technologie jsou pro budoucnost AI zásadní. Tento motiv poukazuje na to, že ne všechny klíčové příležitosti jsou na první pohled viditelné. Právě zde může pasivní investování opět sehrát roli, protože index postupně reflektuje změny na trhu bez nutnosti aktivního výběru.
Celkově lze Vanguard S&P 500 ETF vnímat jako nástroj, který kombinuje nízké náklady, širokou diverzifikaci a historicky silnou výkonnost. Nejde o produkt slibující rychlé zbohatnutí, ale o stabilní základ dlouhodobé investiční strategie postavené na vývoji americké ekonomiky jako celku.
