Společnost Nexans SA zahájila exkluzivní jednání s firmou Motherson o prodeji své divize výroby kabelových svazků Autoelectric za 207 milionů eur. Tento krok je součástí širší strategie společnosti zaměřené na plnou elektrifikaci, která byla zahájena v roce 2021.
Autoelectric vygeneroval v roce 2024 přibližně 749 milionů eur na obratu a zaměstnává 14 000 pracovníků. Transakce se očekává, že dojde k uzavření do poloviny roku 2026, po konzultacích s příslušnými odborovými radami. V hodnotové analýze představuje transakce ocenění 0,3x EV/Sales.
Očekává se, že Autoelectric dosáhne v roce 2025 přibližně 55 milionů eur na EBITDA, což naznačuje, že prodejní cena je na úrovni 3,8x EV/EBITDA. Po této transakci Nexans aktualizoval své projekce a předpokládá, že jeho upravený EBITDA za rok 2025 dosáhne 710-760 milionů eur, což zohledňuje dopad prodeje divize Autoelectric a šestiměsíční výpadek z divize Lynxeo.
Nexans rovněž potvrdil, že jeho prognózy pro rok 2028 zůstávají nezměněny. Analytici však varují, že společnost bude potřebovat urychlit akviziční aktivity, aby nahradila EBITDA z prodaných divizí.
