Společnost Cummins čelí očekávanému poklesu produkce těžkých nákladních vozidel v Severní Americe v roce 2026, avšak poptávka z trhů s elektrickou energií by mohla pomoci zmírnit tento dopad. Nová analýza od Barclays označila společnost jako „Overweight“, přičemž zdůraznila, že Cummins se může opřít o svůj biznis v oblasti Power Systems, který profitoval z rostoucí poptávky související s datovými centry.
Aktuální hodnocení od Barclays zvyšuje cílovou cenu akcií na 546 USD s tím, že odhadují ziskovost na úroveň přibližně 20násobku ročních výnosů v roce 2026. Důvodem pro tento optimismus je očekávaný stabilizující vliv rozvíjejících se trhů s energií, které tvoří 60 % EBITDA podniku v roce 2025.
Ve své analýze Raymond James rovněž poskytl podporu Cummins a očekává, že poptávka po systémech pro distribuci energie a chytré výroby zaručí stabilnější a diverzifikovanější zisky. Očekává se, že oživení trhu s nákladními vozidly nastane v roce 2026 a dále, což by mohlo vést k dalšímu navýšení hodnoty společnosti.
Mezi hlavní rizika patří prodloužený pokles v produkci nákladních vozidel a kolísání v poptávce po energiích, což by mohlo ovlivnit celkovou stabilitu zisků společnosti. Nedávné investice a pozitivní vyhlídky však naznačují, že Cummins je i nadále v pozici k adaptaci na měnící se tržní podmínky.
