S&P Global Ratings oznámil revizi výhledu pro společnost Frontdoor Inc. na pozitivní z stabilního a současně si potvrdil rating na úrovni BB-. Tato změna je přičítána konzistentnímu růstu zisků a rozšiřování marží.
Ve 12 měsících do 30. září 2025 dosáhla Frontdoor rekordního EBITDA marginu ve výši 24,8 %, což je výrazný nárůst ze 21,7 % v předchozím roce. Zlepšení marže je výsledkem zvyšování cen a snížené aktivity v oblasti nároků, což bylo podpořeno příznivými povětrnostními podmínkami.
V rámci zprávy S&P se zdůrazňuje, že Frontdoor úspěšně implementoval procesní zlepšení, včetně dynamických cenových strategií a proaktivního řízení nákladů od roku 2022, kdy pandemie způsobila stlačení marží. S&P očekává, že stabilní marže v rozmezí 20-24 % budou pokračovat, s možnými drobnými poklesy v krátkodobém horizontu.
Vzhledem k tomu, že kanál přímého prodeje vykázal již páté po sobě jdoucí čtvrtletí růstu počtu členů, je zaznamenán příznivý trend, který může naznačovat stabilnější výkon společnosti. S&P navíc predikuje normalizovaný růst tržeb o 3-6 % v roce 2026.
Přesto Frontdoor čelí rizikům spojeným s provozními podmínkami, včetně nepříznivých povětrnostních jevů, které mohou zvýšit počet reklamací a ovlivnit ziskovost. Analytici S&P uvádějí, že v případě udržení stabilního růstu příjmů a efektivního řízení nákladů by mohlo dojít k dalšímu navýšení hodnocení společnosti.
