Investiční společnost Raymond James zahájila sledování společnosti Levi Strauss & Co s hodnocením Outperform. Odhady naznačují, že výrobce džínoviny má před sebou delší cestu růstu, než se na trhu očekává.
Společnost je posílena expanzí přímého prodeje spotřebitelům (DTC), mezinárodním růstem a zlepšením marží. Raymond James stanovila cílovou cenu akcie na 26 USD, přičemž odhaduje, že Levi bude vykazovat středně čtyřprocentní růst příjmů s možností vyššího růstu zisků.
Analytici předpokládají, že DTC segment bude činit přibližně 52 % příjmů do konce fiskálního roku 2027, což převyšuje tržní průměr. Toto tempo růstu je podporováno novými otevřeními obchodů a zlepšenou produktivitou obchodů.
Mezinárodní expanze bude hlavním motorem růstu, zejména v Asii, kde se očekává zrychlení v Indii, Japonsku a Jižní Koreji. Jakmile skončí restrukturalizace v Číně, je plánován i zde významný růst.
Podle Raymond James se ženský segment společnosti zlepšuje a nyní činí asi 39 % příjmů, přičemž cílem je dosáhnout 50 %. Tato expanze navíc podpoří růst příjmů a marží.
Avšak existují i rizika, jako je vysoká expozice společnosti vůči trhu s džíny a tlak na cenné papíry, pokud by produktivita obchodů oslabila. Raymond James uvádí, že současná ocenění kolem 16násobku zisků za fiskální rok 2027 vypadá atraktivně vzhledem k očekávané dlouhodobé expanze.
