Pondělní ráno přineslo na globální finanční trhy vlnu nervozity, která se okamžitě projevila výraznými pohyby na klíčových aktivech. Futures na americké akciové indexy a americký dolar zamířily prudce dolů, zatímco investoři začali hromadně přesouvat kapitál do takzvaných bezpečných přístavů. Důvodem tohoto náhlého obratu sentimentu je odhalení, že americké ministerstvo spravedlnosti zahájilo trestní vyšetřování předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella.
Reakce trhu byla okamžitá a nekompromisní. Futures na index S&P 500 během dopoledne odepsaly 0.6 %, zatímco dolar oslabil vůči euru o téměř 0,5 %. Největším vítězem této paniky se stalo zlato , které vystřelilo na nové historické maximum a poprvé v historii krátce prolomilo psychologickou hranici $4,600 za unci. Ekonomové varují, že tento krok ministerstva spravedlnosti může vážně narušit vnímání nezávislosti americké centrální banky.
Podle analytiků jsme svědky návratu obchodní strategie, kterou trhy naposledy silně vnímaly v dubnu loňského roku. Krishna Guha, vedoucí globální politiky a strategie centrálních bank ve společnosti Evercore ISI, tento jev popisuje jako návrat obchodu „Sell America“. Globální investoři začínají na americká aktiva opět aplikovat vyšší rizikovou prémii v reakci na politickou nestabilitu a tlak na centrální banku.
K situaci se vyjádřil i Jan Hatzius, hlavní ekonom Goldman Sachs. Ten na pondělní konferenci varoval, že obavy o nezávislost Fedu jsou nyní pod drobnohledem. Zprávy o trestním vyšetřování předsedy Powella tyto obavy pouze posílily. Hatzius nicméně věří, že Powell bude ve svém zbývajícím funkčním období i nadále rozhodovat výhradně na základě ekonomických dat, nikoliv pod politickým tlakem, ať už půjde o snižování sazeb či jejich ponechání na stávající úrovni.
Samotný Jerome Powell ve videoprohlášení potvrdil, že ministerstvo spravedlnosti doručilo Fedu obsílky velkém poroty. Ty se týkají jeho červnového svědectví před bankovním výborem Senátu ohledně probíhajících renovací sídla Fedu ve Washingtonu. Mnozí pozorovatelé však tento krok vnímají jako drastickou eskalaci téměř roční kampaně prezidenta Donalda Trumpa, jejímž cílem je přimět centrální banku k dramatickému snížení úrokových sazeb.
Tento bezprecedentní krok vyvolal odpor i v řadách republikánů. Senátor Thom Tillis, člen bankovního výboru Senátu, se proti vyšetřování ostře ohradil. Uvedl, že bude blokovat Trumpovy nominanty do Fedu, dokud se situace nevyřeší. Podle Tillise nyní není v sázce jen nezávislost Federálního rezervního systému, ale také důvěryhodnost samotného ministerstva spravedlnosti.
