Společnost Nvidia nadále čelí geopolitickým výzvám na svém čínském trhu, což může představovat vážné dlouhodobé riziko pro její konkurenceschopnost v oblasti umělé inteligence. V posledním čtvrtletí klesly tržby z Číny meziročně o 45 % na přibližně 3 miliardy USD. Přestože administrativa Donalda Trumpa schválila prodej čipu H200 s 25% daní, Čína údajně dovoz těchto GPU blokuje s výjimkou speciálních případů.
Aktuální dominance výrobce čipů se zatím zdá být neotřesitelná, přičemž celkové tržby ve třetím čtvrtletí vzrostly o více než 60 % na zhruba 57 miliard USD a valuace společnosti dosáhla 5 bilionů USD. Analytici z Wall Street však varují před scénářem, kdy rozvoj čínských domácích čipů od firem jako Huawei či Alibaba sníží technologický náskok Nvidie na globální scéně.
Skutečnou hrozbou je potenciální ztráta dominance v oblasti softwaru. Ekosystém CUDA je klíčovou konkurenční výhodou, která drží vývojáře u hardwaru Nvidia. Pokud budou čínští vývojáři nuceni využívat méně výkonné domácí čipy, mohou urychlit vývoj open-source softwarových alternativ. Analytik Jay Goldberg označil tento vývoj za „skutečný scénář noční můry“, který by mohl trvale narušit vedoucí postavení Nvidie v hardwarovém i softwarovém sektoru.
