Český hypoteční trh má za sebou mimořádně silný rok, který potvrdil návrat vysoké aktivity po předchozím období utlumené poptávky. Banky a stavební spořitelny v roce 2025 poskytly hypoteční úvěry v celkovém objemu 406 miliard korun, což představuje meziroční nárůst o 48 procent. Podle statistik České bankovní asociace Hypomonitor jde o druhý nejvyšší objem za posledních 30 let, přičemž historicky nejsilnější zůstává rok 2021. Do statistik přispívají všechny banky a stavební spořitelny, které hypotéky na českém trhu poskytují, a data tak odrážejí celkový stav odvětví.
Výsledek potvrzuje, že hypoteční trh se dostal do fáze výrazného oživení, které je taženo kombinací několika faktorů. Mezi klíčové patří postupný pokles úrokových sazeb, růst reálných mezd v minulých letech a také dlouhodobě odložená poptávka po vlastním bydlení. Zároveň se stále více projevuje nedostatečná nabídka bytů a domů, která tlačí ceny nemovitostí vzhůru a motivuje domácnosti k nákupu i za méně příznivých úrokových podmínek než v minulosti.
Z celkového objemu poskytnutých hypoték připadlo 321 miliard korun na nové úvěry bez refinancování, což znamená meziroční růst o 41 procent. I tento údaj představuje druhý nejsilnější výsledek v historii českého hypotečního trhu. Banky zároveň zaznamenaly výrazné zvýšení počtu nových hypoték, který v roce 2025 vzrostl o čtvrtinu na 76 000 úvěrů. To ukazuje, že růst nebyl způsoben pouze vyššími objemy jednotlivých úvěrů, ale i širší aktivitou klientů.
Silná poptávka se udržela i v závěru roku. V prosinci 2025 poskytly banky nové hypotéky za 28,6 miliardy korun, přičemž proti listopadu se aktivita výrazně nezměnila, a to navzdory tradičnímu sezónnímu útlumu během vánočních svátků. V meziročním srovnání byl prosincový objem o 45 procent vyšší, což potvrzuje, že trh zůstával silný i na konci roku.
Struktura využití hypoték se zároveň mírně posunula. Přibližně 80 procent objemu nových úvěrů směřovalo na koupi nemovitostí, zatímco 14 procent bylo využito na výstavbu. V předchozích pěti letech přitom činily tyto podíly zhruba 74 a 20 procent. Posun odráží především omezenou nabídku nových bytů a domů a pomalejší tempo výstavby, kvůli kterému se zájem domácností soustředí spíše na již existující nemovitosti.
Úrokové sazby se v závěru roku vyvíjely relativně stabilně. Průměrná sazba u nových hypoték v prosinci činila 4,49 procenta, což bylo jen nepatrně více než v listopadu. Ve srovnání s prosincem předchozího roku však byla sazba o 0,31 procentního bodu nižší, když tehdy dosahovala 4,8 procenta. Průměrná sazba za celý rok 2025 činila 5,07 procenta, zatímco v roce 2023 dosahovala 5,81 procenta.
Pokles sazeb měl přímý dopad na zatížení rozpočtů domácností. Podle výpočtů Hypomonitoru znamenalo snížení sazby oproti loňsku pokles měsíční splátky přibližně o 0,9 procenta čistého příjmu žadatele, což odpovídá zhruba 8 000 korunám. Přesto však celkové měsíční splátky meziročně rostly, a to kvůli vyšším cenám nemovitostí a rostoucí výši úvěrů.
Průměrná nově poskytnutá hypotéka v prosinci 2025 dosáhla 4,49 milionu korun, což je o 16 procent více než před rokem. Tomu odpovídá i růst průměrné měsíční splátky, která v roce 2025 činila 22 800 korun, tedy o 8,6 procenta více než v roce 2024. Vyšší splátky tak neodrážejí pouze vývoj sazeb, ale především rychlý růst cen bydlení.
Významnou roli na hypotečním trhu si udrželo refinancování a navyšování stávajících úvěrů. Přestože jejich objem v prosinci klesl na 8,5 miliardy korun, stále šlo o hodnotu výrazně vyšší než dlouhodobý průměr. Pro srovnání, v roce 2024 činil průměrný měsíční objem refinancování 3,9 miliardy korun a v roce 2023 dokonce pouze 2,2 miliardy korun.
Vyšší refinanční aktivita souvisí především se souběhem končících fixací. Na jedné straně jde o dlouhé fixace sjednané v době extrémně nízkých sazeb, na straně druhé o kratší fixace z období vysokých úroků. V prosinci se domácnosti refinancovaly za průměrnou sazbu 4,45 procenta, což bylo téměř o tři desetiny procentního bodu méně než před rokem.
Výhled na další období zůstává podle zástupců bank i finančních poradců pozitivní. Rok 2025 byl podle objemu druhým nejúspěšnějším v historii trhu a očekávání pro rok 2026 počítají s dalším růstem. Hlavními faktory zůstávají nedostatečná nabídka nemovitostí, pomalá výstavba, silná poptávka po vlastním bydlení a skutečnost, že klienti si postupně zvykli na sazby kolem 4,5 procenta. Čekání na výraznější zlevnění hypoték se tak podle odborníků stále častěji jeví jako nevýhodné, zejména v prostředí rychle rostoucích cen nemovitostí.
