Americké akciové trhy ve čtvrtek navázaly na silný středeční obrat a uzavřely druhý den po sobě výrazně výše.
Hlavním motorem růstu byl technologický sektor, který táhla především společnost Meta Platforms, zatímco sentiment investorů podpořilo také zmírnění geopolitického napětí. Kombinace silných pohybů u velkých technologických titulů, solidních makrodat a uklidnění situace kolem Grónska vytvořila prostředí, v němž se riziková aktiva opět dostala do popředí zájmu.
Ve 22:00 SEČ vzrostl index Dow Jones Industrial Average o 306 bodů, tedy o 0,6 %, index S&P 500 posílil o 0,5 % a technologicky orientovaný Nasdaq Composite přidal 0,9 %. Wall Street tak potvrdila, že středeční růst nebyl pouze krátkodobou korekcí po předchozím výprodeji, ale spíše návratem optimismu do trhu.
Technologický sektor byl hlavním tahounem čtvrteční seance a jeho výkonnost výrazně ovlivnila celkový výsledek indexu S&P 500. Nejvýrazněji se dařilo společnosti Meta Platforms (META) , jejíž akcie posílily o více než 5 %. Impulzem byla pozitivní zpráva investiční banky Jefferies, která potvrdila Metu jako svůj nejlepší výběr s ohledem na atraktivní poměr rizika a výnosu a silnou pozici v oblasti AI.
Růst Mety se promítl i do širšího technologického sentimentu, kdy investoři znovu vsadili na velké platformy schopné dlouhodobě těžit z investic do AI a digitální infrastruktury. K růstu se přidala také společnost Alibaba, jejíž akcie posílily poté, co Bloomberg informoval o plánech čínské firmy uvést na burzu svou divizi zaměřenou na čipy pro umělou inteligenci T-Head.
Sezóna zveřejňování výsledků za 4. čtvrtletí zároveň pokračovala napříč sektory. Pozornost investorů se soustředila i na výrobce čipů Intel (INTC), který měl své výsledky oznámit po uzavření burzy. Očekávání kolem tohoto reportu přispívala k vyšší aktivitě v technologickém segmentu, jenž zůstává jedním z klíčových indikátorů celkového tržního sentimentu.
Mimo technologie se investoři zaměřili také na výsledky dalších velkých firem. Procter & Gamble (PG) dokázala snížit své ztráty a uzavřít výše poté, co zveřejnila čistý obrat za druhé čtvrtletí ve výši 22,21 miliardy dolarů, tedy mírně pod konsensem. Organický růst tržeb však stagnoval, což naznačuje pokračující tlak na spotřebitelský sektor. Na opačné straně spektra se ocitla Mobileye Global (MBLY), jejíž akcie prudce oslabily poté, co výsledky za čtvrté čtvrtletí výrazně zaostaly za očekáváním analytiků, a to navzdory lepším než očekávaným tržbám.
Vedle firemních výsledků hrála důležitou roli také makroekonomická data, která investoři vyhodnocovali v kontextu blížícího se zasedání Federálního rezervního systému. Fed se sejde příští týden a trhy obecně očekávají, že centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny, a to navzdory tlaku ze strany Bílého domu na jejich snížení.
Čerstvá data z americké ekonomiky přitom naznačují, že hospodářství zůstává v relativně dobré kondici. Týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti vzrostl pouze o 1 000 na sezónně očištěných 200 000 žádostí za týden končící 17. ledna. Tento výsledek byl lepší než očekávání ekonomů, kteří předpokládali 210 000 žádostí, a potvrzuje, že trh práce si udržuje stabilní tempo růstu.
Dalším pozitivním signálem byl údaj o hrubém domácím produktu za třetí čtvrtletí, který v anualizovaném vyjádření vzrostl o 4,4 %. To představuje nejen mírné překonání prognóz, ale také zrychlení oproti 3,8% růstu zaznamenanému v předchozím čtvrtletí. Tyto údaje podporují názor, že americká ekonomika vstupuje do roku 2026 s relativně pevnými základy.
Nejsledovanějším údajem nadcházejících dní však zůstává jádrová inflace PCE za listopad, tedy preferovaný inflační ukazatel Fedu. Investoři budou v těchto datech hledat náznaky toho, zda se inflace nadále přibližuje k cíli centrální banky a jaký to může mít dopad na další vývoj úrokových sazeb v letošním roce.
Významným faktorem čtvrtečního růstu bylo také zmírnění geopolitického napětí. Prezident Donald Trump ve středu oznámil rámec potenciální dohody s NATO týkající se Grónska, čímž stáhl svůj plán uvalit od 1. února cla na osm evropských zemí a zároveň vyloučil použití síly k obsazení ostrova.
Přestože Trump neposkytl konkrétní detaily dohody a uvedl pouze, že pokračují další diskuse o navrhovaném obranném štítu „Golden Dome“, samotný posun rétoriky výrazně uklidnil trhy. Investoři tak mohli odsunout obavy z možného konfliktu mezi USA a spojenci v NATO a znovu se soustředit na ekonomické a firemní fundamenty.
Analytici společnosti Vital Knowledge označili situaci kolem Grónska za jednu z uměle vyvolaných krizí éry „Trump 2.0“, u níž se nakonec očekával obrat. Poukázali přitom na termín „TACO“ – zkratku pro „Trump Always Chickens Out“ –, který se na Wall Street vžil v souvislosti s opakovanými hrozbami a následnými ústupy během obchodních sporů.
Pozitivní sentiment se projevil i mimo Spojené státy. Česká koruna ve čtvrtek posílila vůči euru i dolaru a pražská burza zaznamenala druhý růstový den v řadě, když se index PX vrátil nad hranici 2 700 bodů. To naznačuje, že zlepšení nálady na globálních trzích se přeneslo i do regionálního kontextu.
