Investoři na Wall Street mění svou strategii a namísto plošného nakupování všech aktiv spojených s umělou inteligencí se stávají mnohem selektivnějšími. Zatímco hardwarové společnosti a výrobci čipů nadále profitují, softwarový sektor čelí tlaku konkurence ze strany nových nástrojů AI. Tento rostoucí rozdíl jasně ilustruje výkonnost burzovně obchodovaných fondů: zatímco iShares expanded tech-software ETF letos klesl o 20 %, VanEck semiconductor ETF si připsal zisk 13 %.
Nedávný výprodej softwarových akcií urychlilo vydání nových plug-inů pro chatbota Claude od startupu Anthropic, což vyvolalo obavy z poklesu poptávky po tradičních firemních předplatných. Steve Sosnick z Interactive Brokers upozorňuje, že „přílivová vlna“, která dříve zvedala celý sektor, opadla a nyní je nezbytná hloubková analýza konkrétních titulů. Analytici se však neshodnou – zatímco někteří považují výprodej za přehnaný a poukazují na bariéry v oblasti ochrany dat, jiní zdůrazňují nutnost evoluce softwarových firem prostřednictvím využití proprietárních dat.
Navzdory nejistotě v softwarovém odvětví panuje na trhu silná důvěra v hardwarové společnosti. Polovodičové čipy zůstávají pro boom umělé inteligence klíčové a společnosti jako Nvidia těží z masivních investičních plánů do datových center, bez ohledu na skepsi investorů vůči ambicím velkých technologických gigantů.
