Americký dolar dnes vykazuje známky slabosti vůči všem měnám skupiny G10. Na trzích pozorujeme silný „short squeeze“, který nadále podporuje japonský jen, a to i přesto, že v Japonsku byl dnes svátek. V rozporu s původními očekáváními jen i japonské dluhopisy posilují již od drtivého volebního vítězství LDP. Kombinace silnějšího jenu a nižších výnosů může připomínat klasický scénář „prodej fámu, kup fakt“, nicméně rally na japonských státních dluhopisech (JGBs) začala ještě před samotnými volbami.
Zklamání z včerejších maloobchodních tržeb poslalo americké úrokové sazby níže. Výnos dvouletých státních dluhopisů klesl o tři bazické body na přibližně 3.45%, přičemž na začátku minulého týdne se pohyboval na úrovni 3.57%. Výnos amerických desetiletých dluhopisů klesl o šest bazických bodů na zhruba 4.14% z hodnoty 4.28% na počátku týdne. Tento pokles přichází těsně před zveřejněním dnešních dat o zaměstnanosti v USA. Vzhledem k revizím benchmarků se očekává, že zpráva potvrdí slabší kondici amerického trhu práce, než se původně zdálo. Dalším klíčovým bodem dnešního dne je napětí mezi USA a Íránem, které se blíží svému vyvrcholení, a výsledek setkání prezidenta Trumpa s izraelským premiérem Netanjahuem.
Měnový pár EUR/USD se včera držel v úzkém pásmu. Slabší data z amerického maloobchodu pomohla upevnit podporu kolem úrovně $1.1885, zatímco nákupní zájem opadl před hladinou $1.1930. Euro nyní znovu testuje tyto úrovně a v rámci býčí konsolidace se zdá být připraveno rozšířit své zisky během severoamerické seance, přičemž dalším cílem je oblast kolem $1.1960. Za zmínku stojí také zúžení spreadu mezi americkými a německými dvouletými výnosy, který je nyní pod 140 bazickými body. Euro se rovněž krátce obchodovalo na novém víceletém minimu vůči švýcarskému franku pod úrovní CHF0.9100.
Japonský jen je nadále hnán vzhůru silným uzavíráním krátkých pozic. Před víkendovými volbami se dolar pohyboval v blízkosti JPY157.25. Během včerejší seance v Severní Americe dosáhl téměř JPY154.00 a dnes byl dolar stlačen až na JPY152.80, což je nejnižší hodnota od 30. ledna. Minulý měsíc bylo minimum poblíž JPY152.10. Po stabilizaci v asijsko-pacifické seanci se nyní počáteční odpor (resistance) nachází kolem úrovně JPY153.60.
Britská libra po téměř dvoucentovém růstu během dvou dnů ztratila na dynamice. Pár GBP/USD včera konsolidoval pod úrovní $1.37, ale dnes se vrátil silnější a dosáhl nového pětidenního maxima mírně nad $1.3700. Nejbližší odpor vidíme poblíž $1.3730. Kanadský dolar dosáhl nového maxima pro tento měsíc, když pár USD/CAD zaznamenal pokles těsně pod CAD1.3525 a dnes se přiblížil k úrovni CAD1.3500. Klíčová podpora z minulého měsíce leží okolo CAD1.3480.
Australský dolar (AUD/USD ) včera konsolidoval pod $0.7100. Navzdory zklamání z poklesu výdajů domácností v prosinci zůstávají sázky na další zvýšení sazeb vysoké. Díky všeobecnému oslabení amerického dolaru dosáhl „Aussie“ téměř na $0.7130, což je nové tříleté maximum. Další významnou oblastí na grafu je hladina kolem $0.7160.
Na komoditních trzích sledujeme růst zlata, které v Evropě osciluje kolem oblasti $5100, což představuje nové měsíční maximum. Stříbro je na pětidenním maximu a blíží se k $86. Napětí kolem Íránu pomohlo zvednout cenu ropy WTI (březnový kontrakt) na $65, což je rovněž pětidenní maximum. Trhy nyní s napětím očekávají výsledek jednání ve Washingtonu.
Hlavní událostí dne však zůstává lednový report o zaměstnanosti v USA (NFP). Medián předpovědí v průzkumu agentury Bloomberg počítá s nárůstem o téměř 70 tisíc pracovních míst po prosincových 50 tisících. Je třeba brát v úvahu, že data mohou být ovlivněna ročními revizemi a úpravami v metodice „birth/death“ modelu podniků. Výrobní sektor ztratil od loňského dubna více než 70 tisíc míst a dalších 7 tisíc mohl ztratit minulý měsíc. Tato data budou klíčová pro další směřování amerického dolaru i dluhopisových výnosů.
