Investice do společností s malou tržní kapitalizací (small-caps) s sebou nesou zvýšená rizika, zejména pokud postrádají konkurenční výhody. Analýza upozorňuje na dvě společnosti, které zaostávají za svými konkurenty, a jednu, která naopak vykazuje silné fundamenty. Prvním titulem k prodeji je Sotera Health (SHC ). Její roční růst tržeb za poslední dva roky dosáhl pouze 5,3 %, což je méně než u konkurence, a zisk na akcii stagnuje. S tržní kapitalizací 4,68 miliardy USD a tržbami 1,16 miliardy USD společnost nedosahuje úspor z rozsahu. Akcie se aktuálně obchoduje za 16,47 USD s násobkem 16,8x forward P/E.
Opatrnost je na místě i u Cathay General Bancorp (CATY ). Tržby této banky za poslední dva roky stagnovaly, což signalizuje neschopnost expanze. Zisk na akcii klesal ročně o 4,8 %, zatímco růst čistých úrokových výnosů dosáhl vlažných 6,1 %. Při ceně 52,48 USD se akcie obchoduje za 1,1x forward P/B. Investoři by měli zvážit, zda tento titul do portfolia zařadit.
Naopak e.l.f. Beauty (ELF ) představuje slibnou příležitost. Společnost s kapitalizací 5,59 miliardy USD zaznamenala za poslední tři roky působivý růst tržeb o 45,2 %. Růst ziskovosti výrazně překonává konkurenty, přičemž EPS rostl složeným tempem 38,2 % ročně. Pozitivním signálem je i zvýšení marže volného cash flow o 12,2 procentního bodu za poslední rok, což firmě poskytuje kapitál pro další rozvoj.
