Akcie společnosti Dell Technologies se podle analytiků mohou stát jedním z největších vítězů současného boomu umělé inteligence.
Investiční společnost Bernstein totiž potvrdila své pozitivní doporučení pro tento technologický titul a zároveň výrazně zvýšila cílovou cenu akcií. Podle jejího odhadu může cena akcií společnosti v následujícím období vzrůst přibližně o polovinu, což odráží silnou poptávku po serverech pro umělou inteligenci.
Analytici společnosti Bernstein zvýšili cílovou cenu akcií Dell Technologies ze 180 na 220 dolarů za akcii. Nová prognóza naznačuje přibližně 53% růstový potenciál oproti současné tržní ceně. Investiční společnost zároveň potvrdila své nadprůměrné hodnocení akcie, což signalizuje, že ji považuje za atraktivní investiční příležitost ve srovnání se širším technologickým sektorem.
Samotné akcie společnosti Dell (DELL) přitom již v posledním období zaznamenaly výrazné zhodnocení. Od začátku letošního roku vzrostly přibližně o 17 % a za posledních dvanáct měsíců dokonce o více než 60 %. Tento růst odráží zejména rychle rostoucí poptávku po infrastruktuře pro umělou inteligenci, která se stala jedním z hlavních motorů technologického sektoru.
Analytik společnosti Bernstein Mark Newman uvedl, že hlavním katalyzátorem růstu společnosti Dell je právě rychlé rozšiřování využití umělé inteligence v podnikové sféře. Podle jeho názoru společnost dokázala velmi efektivně využít rostoucí poptávku po specializovaných serverech, které jsou nezbytné pro provoz moderních AI modelů a datových center.
Podle Newmanovy analýzy společnost Dell v posledním čtvrtletí vykázala mimořádně silné výsledky v oblasti AI serverů. Tržby z tohoto segmentu dosáhly přibližně 9 miliard dolarů, což představuje rekordní hodnotu. Ještě výraznější jsou objednávky, které dosáhly přibližně 34,1 miliardy dolarů. Celková hodnota nevyřízených objednávek AI serverů se navíc vyšplhala až na 43 miliard dolarů, což ukazuje na velmi silnou poptávku v následujících čtvrtletích.
Tyto výsledky podle analytiků naznačují, že společnost Dell získává stále větší podíl na trhu výrobců serverů pro umělou inteligenci. Newman dokonce uvedl, že společnost se stává jedním z lídrů mezi takzvanými originálními výrobci serverů, kteří dodávají kompletní řešení pro datová centra a cloudové infrastruktury.
Velmi důležitým faktorem je podle analytiků také rostoucí poptávka ze strany podnikových zákazníků. Společnost Dell již dříve uvedla, že podnikový segment patří mezi nejrychleji rostoucí části jejího portfolia. Firmy po celém světě totiž začínají masivně investovat do infrastruktury pro umělou inteligenci, aby mohly využívat nové technologie pro analýzu dat, automatizaci nebo vývoj nových produktů.
Vedení společnosti zároveň zdůraznilo, že objednávky AI serverů dosáhly rekordních hodnot. V posledním čtvrtletí společnost dodala AI servery v hodnotě přibližně 9,5 miliardy dolarů a zároveň evidovala objednávky v hodnotě 34,1 miliardy dolarů. Díky tomu vstoupila do dalšího čtvrtletí s rekordní hodnotou nevyřízených objednávek ve výši přibližně 43 miliard dolarů.
Pro první čtvrtletí fiskálního roku 2027 společnost očekává tržby z AI serverů přibližně 13 miliard dolarů. To by představovalo mezikvartální růst o zhruba 37 %, což potvrzuje velmi silnou dynamiku tohoto segmentu. Analytici zároveň předpokládají, že poptávka ze strany podniků bude v příštích letech dále růst a společnost Dell může získat ještě větší podíl na trhu.
Do fiskálního roku 2027 očekává Mark Newman, že tržby společnosti Dell z AI serverů dosáhnou přibližně 50 miliard dolarů. Pokud by se tento odhad naplnil, znamenalo by to meziroční růst kolem 100 %, což by výrazně překonalo současný konsenzus analytiků.
Pozitivním signálem pro investory je také schopnost společnosti udržet stabilní marže v oblasti AI serverů. I přes omezenou dostupnost některých komponent v technologickém dodavatelském řetězci vedení společnosti uvedlo, že má dostatečnou viditelnost budoucích objednávek. Díky rozsáhlému dodavatelskému řetězci a vlastní nabídce implementačních služeb věří, že dokáže udržet provozní marže v tomto segmentu na úrovni středních jednociferných hodnot.
