Index Russell 2000 sice nabízí příležitosti v oblasti akcií s malou tržní kapitalizací, ale nese s sebou i vyšší volatilitu. Analytici upozorňují na tři společnosti z tohoto indexu, kterým by se investoři měli v současnosti kvůli vysokému riziku raději vyhnout.
První z nich je softwarová společnost Asana (ASAN ) s tržní kapitalizací 1,67 miliardy USD, obchodovaná za 7,02 USD za akcii, což představuje forward P/S na úrovni 2,1. Důvodem k obavám je slabý průměrný růst fakturace o 9,4 % za poslední rok a míra udržení čistých výnosů 95,7 %, což ukazuje na vysokou fluktuaci uživatelů. Růst navíc brzdí prodloužené prodejní cykly u velkých podnikových klientů.
Další na seznamu je poskytovatel infuzních služeb Option Care Health (OPCH ) s kapitalizací 4,66 miliardy USD. Akcie se obchoduje za 29,68 USD (forward P/E je 15,9). Společnost v posledních pěti letech zaznamenala pokles marže volného peněžního toku o 1,5 procentního bodu, což naznačuje, že spotřebovává více kapitálu na udržení své konkurenceschopnosti.
Třetí varování se týká banky Westamerica Bancorporation (WABC ) s tržní hodnotou 1,22 miliardy USD. Za posledních pět let vykázala utlumený 5,9% roční růst čistých úrokových výnosů, čímž zaostává za konkurencí. Během posledních dvou let navíc klesla její čistá úroková marže o 48,9 bazického bodu a zisk na akcii se propadl výrazněji než samotné tržby, což ukazuje na celkově klesající ziskovost.
