Fondy Schwab U.S. Small-Cap ETF (SCHA ) a iShares Morningstar Small-Cap ETF (ISCB ) představují nízkonákladové možnosti investování do amerických společností s malou tržní kapitalizací. Ačkoliv oba fondy nevykazují zásadní rozdíly v celkových nákladech či historických výnosech, liší se svou velikostí, alokací do jednotlivých sektorů a obchodní likviditou.
Fond ISCB, který působí na trhu již přes 21 let, sleduje index Morningstar a v současnosti drží 1 560 amerických akcií. Jeho portfolio je mírně nakloněno směrem k průmyslu (19 %), financím (17 %) a zdravotnictví (14 %). Největší pozice fondu, mezi něž patří Lumentum Holdings, Ati a Albemarle, nepřesahují podíl 1 % na celkových aktivech, což zajišťuje nízkou koncentraci portfolia. Tento fond nabízí investorům nepatrně vyšší dividendový výnos.
Naproti tomu fond SCHA disponuje širším portfoliem zahrnujícím přes 1 700 akciových titulů. Z hlediska sektorové alokace mají největší zastoupení finance (18 %) a průmysl (17 %), fond se však vyznačuje vyšším podílem technologického sektoru (15 %). Mezi hlavní pozice patří Sandisk, Lumentum Holdings a Ati. Právě větší váha v technologiích, které v uplynulých 20 letech svými výnosy výrazně překonávaly širší trh, může být pro mnoho investorů rozhodující. Společně s podstatně větším objemem spravovaných aktiv (AUM) a mnohem lepší likviditou to činí z ETF SCHA atraktivní volbu pro ty, kteří preferují snadnější obchodování.
