Akcie Post v posledních šesti měsících klesly o 9,6 % na 97,18 USD za akcii, čímž následovaly trajektorii indexu S&P 500, který ve stejném období ztratil 4,8 %. Ačkoli se titul stal cenově dostupnějším, analytici upozorňují na několik rizikových faktorů, kvůli kterým v současnosti nepředstavuje atraktivní investiční příležitost.
Prvním varovným signálem je klesající poptávka. Průměrné čtvrtletní objemy prodeje společnosti se za poslední dva roky snížily o 2,8 %. Tento pokles je u základního spotřebního zboží, kde se obvykle očekává velmi stabilní odbyt, značně znepokojivý. Pokud jsou navíc značkové produkty příliš drahé, spotřebitelé mají tendenci přecházet k levnějším alternativám. Druhým problémem je stagnující výhled. Analytici z Wall Street předpovídají, že v příštích dvanácti měsících se celkový růst tržeb zastaví, což naznačuje další přetrvávající překážky na straně poptávky.
Třetím důvodem k opatrnosti je historicky neefektivní alokace kapitálu do růstových iniciativ. Pětiletá průměrná návratnost investovaného kapitálu (ROIC) činila pouhých 5,7 %, což výrazně zaostává za absolutními lídry v sektoru spotřebního zboží, kteří stabilně generují 20 % a více. Akcie se aktuálně obchoduje za forward P/E 12,9 při zmíněné ceně 97,18 USD. I když je toto ohodnocení relativně férové, potenciál růstu je vzhledem k možným rizikům poklesu značně omezený. Experti proto radí přesunout pozornost k softwarovým titulům nebo k akciím s lepším momentem a silnějšími fundamenty.
