Americké akcie se vracejí na historická maxima.
Americké akciové trhy zakončily středeční obchodování smíšeně, přičemž investoři sledovali především vývoj jednání mezi Spojenými státy a Íránem a zároveň vyhodnocovali nové firemní výsledky. Navzdory přetrvávající nejistotě se index S&P 500 dokázal vyšplhat na nové historické maximum, a to jak intradenně, tak i na závěrečné hodnotě.
Benchmark S&P 500 posílil o 0,8 % a uzavřel na 7 022,81 bodu, což představuje první rekordní závěr od konce ledna. Technologický Nasdaq Composite přidal 1,6 % na 24 016,02 bodu, zatímco Dow Jones Industrial Average oslabil o 0,2 % na 48 463,72 bodu. Vývoj tak znovu potvrzuje, že hlavním tahounem trhu zůstávají technologické společnosti, zatímco širší trh vykazuje smíšenější dynamiku.
Tento návrat na rekordní úrovně přichází po výrazném poklesu v březnu, kdy trhy reagovaly na eskalaci konfliktu na Blízkém východě. Aktuální vývoj tak ukazuje, že investoři opět získávají důvěru, zejména díky naději na uklidnění geopolitické situace.
Navzdory nedávné volatilitě způsobené konfliktem s Íránem a omezením provozu v Hormuzském průlivu se americké akcie dokázaly stabilizovat a postupně růst. Zatímco S&P 500 se vrátil na rekordní úrovně, Nasdaq zaznamenal výraznou růstovou sérii – během posledních deseti obchodních dní vzrostl o 14 %, což je jeho nejdelší růst od roku 2021.
Investoři nyní upínají pozornost k začínající výsledkové sezóně. Velké banky tento týden upozornily, že americké domácnosti nadále utrácejí a využívají úvěry, což podporuje obraz odolné americké ekonomiky i přes potenciální rizika spojená s růstem cen energií.
Podle Michaela O’Rourkea z Jones Trading stojí za současným růstem především úzká skupina velkých technologických firem. Microsoft (MSFT) , Apple (AAPL) a Tesla (TSLA) mají zásadní podíl na aktuálním růstu indexu S&P 500, a to i v prostředí, kde většina akcií neroste. Tento jev ukazuje na koncentraci výkonu trhu, což může být z krátkodobého hlediska pozitivní, ale zároveň zvyšuje riziko výkyvů.
Současně se objevují první známky výběru zisků v některých sektorech, což je po silném růstu od konce března přirozený vývoj. Investoři tak vstupují do výsledkové sezóny s vysokými očekáváními, ale zároveň s opatrností.
Vývoj konfliktu mezi Spojenými státy a Íránem zůstává zásadním faktorem ovlivňujícím tržní sentiment. Prezident Donald Trump uvedl, že válka je „blízko konce“ a že existuje reálná možnost dosažení trvalého příměří v blízké době.
Podle jeho vyjádření by dohoda mohla být uzavřena ještě před plánovanou návštěvou britského krále Karla III. Jednání mezi oběma stranami již proběhla v Pákistánu a očekává se jejich pokračování v následujících dnech.
Spojené státy a Írán se mezitím dohodly na dvoutýdenním příměří platném do 21. dubna. Americká administrativa uvedla, že jednání jsou produktivní a že vyhlídky na dosažení dohody jsou pozitivní. Zároveň ale přetrvávají rizika, zejména kvůli pokračujícím útokům na cíle spojené s Hizballáhem v Libanonu.
Vyjednávání se zaměřují na několik zásadních oblastí, včetně íránského jaderného programu, kontroly nad Hormuzským průlivem a otázky kompenzací za válečné škody. Podle dostupných informací mediátoři pracují na kompromisu, který by umožnil návrat obou stran k plnohodnotným jednáním.
Dalším pozitivním signálem jsou přímé rozhovory mezi Izraelem a Libanonem, které proběhly ve Washingtonu. Tyto kroky naznačují širší diplomatickou snahu o stabilizaci regionu, i když situace zůstává křehká.
Ceny ropy během středy kolísaly, ale zůstaly pod hranicí 100 dolarů za barel. I přesto se drží na vyšších úrovních než před začátkem konfliktu, což nadále podporuje obavy z inflačních tlaků. Klíčovým bodem zůstává Hormuzský průliv, přes který proudí významná část světových dodávek ropy.
Americké Centrální velení uvedlo, že námořní blokáda íránských přístavů byla plně implementována, což má zvýšit tlak na Írán během jednání. Zároveň se objevují informace, že Írán by mohl umožnit průjezd lodí částí průlivu jako součást vyjednávaného kompromisu.
Makroekonomická data z USA ukázala, že růst cen energií vedl ke zvýšení celkové inflace, zatímco jádrová inflace zůstala relativně stabilní. Tento vývoj naznačuje, že inflační tlaky jsou zatím soustředěny především v energetickém sektoru.
Volatilita na trzích, způsobená geopolitickým napětím a změnami v měnové politice, vedla ke zvýšené obchodní aktivitě, z čehož banky výrazně profitovaly.
Mimo bankovní sektor oznámila společnost Snap (SNAP) rozsáhlé propouštění, které se dotkne 1 000 zaměstnanců, což odpovídá 16 % její pracovní síly. Firma zároveň plánuje snížit náklady o více než 500 milionů dolarů ročně. Akcie reagovaly růstem o 7,6 %.
Výrazný pohyb zaznamenala také společnost Allbirds (BIRD) , jejíž akcie vyskočily téměř o 600 % po oznámení zásadní změny strategie směrem k infrastruktuře pro umělou inteligenci. Firma plánuje změnit název na NewBird AI.
Pozornost investorů přitáhla i Tesla (TSLA) , která posílila o 7,6 % poté, co Elon Musk oznámil významný milník ve vývoji čipů.
Celkově lze současný vývoj shrnout jako kombinaci geopolitického uklidnění, silných firemních výsledků a dominance technologických titulů, které společně posunuly americké akcie zpět na historická maxima.
