Pražská burza ve čtvrtek výrazně oslabila a zakončila na nejnižší úrovni za téměř celý duben.
Index PX odepsal 2,1 % na 2537,88 bodu, přičemž hlavní tlak přicházel především z bankovního sektoru. Investoři reagovali na zveřejněné čtvrtletní výsledky velkých bank i na pokračující nejistotu na evropských trzích.
Šlo zároveň o poslední obchodní den týdne, protože v pátek zůstává pražská burza kvůli státnímu svátku uzavřená. Index PX se tak dostal na nejnižší hodnotu od 2. dubna.
Největší ztráty zaznamenaly akcie Erste Group Bank (EBS) a Komerční banky (KOMB). Bankovní sektor byl pod tlakem nejen v Praze, ale i napříč evropskými trhy. Investoři po zveřejnění výsledků reagovali opatrněji a vybírali část předchozích zisků.
Akcie Erste Bank během dne oslabily o 5,68 % a uzavřely na 2325 korunách. Komerční banka ztratila 4,33 % a zakončila obchodování na 1106 korunách.
Aktivita investorů byla výrazně vyšší než obvykle. Celkový objem obchodů na pražské burze dosáhl téměř 1,2 miliardy korun, což představovalo nadprůměrnou obchodní aktivitu.
Významnou část obchodů tvořily právě bankovní tituly. Samotné akcie Komerční banky zajistily objem obchodů přes 600 milionů korun. Důvodem byl také fakt, že se titul obchodoval poslední den s nárokem na dividendu.
Výrazná aktivita byla patrná i u Erste Bank, kde objem obchodů přesáhl 240 milionů korun.
Na rozdíl od větších bank se akcie Moneta Money Bank (MONET) držely relativně stabilně. Titul oslabil pouze o 0,05 % na 182,90 koruny.
Mírně ztrácela také pojišťovna VIG (VIG), jejíž akcie odepsaly 0,19 % na 1560 korun.
Pod tlakem se během čtvrtka ocitly také některé další velké společnosti obchodované na pražské burze. Energetická společnost ČEZ (CEZ) oslabila o 0,25 % na 1197 korun.
Výraznější pokles zaznamenaly akcie zbrojařské skupiny CSG, které ztratily 1,54 % a uzavřely na 452,90 koruny.
Naopak pozitivní vývoj předvedla zbrojovka Colt CZ (CZG). Její akcie posílily o 0,95 % na 1064 korun. Investoři dál sledují obranný sektor, který zůstává podpořený geopolitickým napětím a pokračujícími vysokými výdaji na obranu v Evropě i dalších regionech.
Rostly také akcie Philip Morris ČR (TABAK), které přidaly 0,85 % na 19 000 korun. Mírné posílení zaznamenaly i akcie společnosti Doosan Škoda Power (DSPW), jež uzavřely o 0,25 % výše na 403 korunách.
Celkově však na trhu převládal negativní sentiment a růsty jednotlivých titulů nedokázaly vyvážit výrazný pokles bankovního sektoru.
Zatímco akciový trh oslaboval, česká koruna ve čtvrtek část předchozích ztrát umazala. Domácí měna posílila vůči euru i americkému dolaru.
K euru koruna zpevnila o dva haléře na 24,37 Kč/EUR. Vůči dolaru posílila ještě výrazněji, když si polepšila o pět haléřů na 20,80 Kč/USD.
Koruna se tak během dne dostala poblíž úrovní, na kterých začínala celý týden. Vývoj české měny nadále výrazně ovlivňuje situace na zahraničních trzích, zejména pohyb eura, amerického dolaru a očekávání kolem měnové politiky centrálních bank.
Důležitým tématem pro finanční trhy zůstávají úrokové sazby. Evropská centrální banka během čtvrtka podle očekávání ponechala základní úrokové sazby beze změny. Klíčová depozitní sazba tak zůstává na úrovni dvou procent.
ECB zároveň upozornila na rostoucí inflační rizika spojená s konfliktem na Blízkém východě a dražší energií. Právě růst cen ropy a nejistota kolem Íránu zvyšují obavy, že inflace může zůstat vyšší delší dobu.
Beze změny ponechaly sazby v tomto týdnu také americký Fed a Bank of England. Centrální banky tak zatím vyčkávají na další vývoj inflace, cen energií a ekonomické aktivity.
Finanční trhy nyní stále více řeší otázku, zda vyšší ceny ropy a geopolitické napětí nepovedou k delšímu období vyšších úrokových sazeb.
Přestože česká měna během čtvrtka posílila, výhled pro další dny zůstává nejistý. Koruna je silně navázaná na vývoj eura a náladu na evropských trzích. Jakékoli zhoršení sentimentu nebo další posilování amerického dolaru tak může domácí měnu znovu oslabit.
Důležitým faktorem zůstává i pokračující konflikt na Blízkém východě, který podporuje růst cen energií a zvyšuje nervozitu investorů. Vyšší ceny ropy totiž představují riziko pro inflaci i hospodářský růst v Evropě.
Investoři proto budou v dalších dnech sledovat především vývoj geopolitické situace, pohyb cen energií a nové signály od centrálních bank.
