Experti z prestižní investiční banky Goldman Sachs nedávno vydali varování, ve kterém označili segment optických sítí za další absolutní hit v oblasti umělé inteligence. Podle jejich odborných odhadů se jedná o specifickou technologickou kategorii, která by mohla v krátkodobém horizontu zaznamenat extrémní nárůst poptávky a doslova vyprázdnit sklady dodavatelů. Společnost GlobalFoundries (GFS) se nyní strategicky chystá z této nadcházející technologické horečky masivně profitovat a upevnit své postavení na trhu.
Akcie tohoto významného výrobce polovodičů zaznamenaly během pondělního obchodování solidní čtyřprocentní nárůst. Důvodem tohoto pozitivního tržního sentimentu bylo oficiální představení průlomové technologie pro takzvanou společnou integraci optiky, v oboru známou pod zkratkou CPO. Jedná se o vysoce pokročilou metodu balení čipů, která přímo spojuje optické transceivery s polovodiči do jednoho kompaktního celku.
Tento inovativní inženýrský přístup radikálně snižuje celkovou spotřebu energie, což je v současném prostředí datových center naprosto klíčový parametr. Zároveň tato technologie bezprecedentně zvyšuje šířku pásma, čímž řeší jeden z největších problémů při přenosu obrovských objemů dat. Zájem o technologii CPO na trhu strmě roste, což je přímý důsledek probíhající masivní výstavby a modernizace datových center, jež jsou nezbytná pro náročný provoz umělé inteligence.
Analytici z Goldman Sachs již během minulého měsíce ve své detailní zprávě upozornili na hrozící strukturální problémy v globálních dodavatelských řetězcích. Konkrétně varovali, že právě propojovací prvky, optické komponenty a pokročilé technologie balení čipů se velmi brzy stanou kritickým úzkým hrdlem celého technologického odvětví. Poptávka po výpočetním výkonu totiž aktuálně výrazně převyšuje fyzické možnosti současné infrastruktury.
Vedení GlobalFoundries sebevědomě prohlásilo, že jejich nové řešení optického modulu, které nese akronym SCALE, přináší revoluci v hustotě propustnosti dat. Tato platforma rovněž zásadním způsobem vylepšuje schopnost škálovat celé systémy v porovnání s tím, co dnes nabízejí tradiční rozvody založené na měděných kabelech. Inženýrům společnosti se podařilo úspěšně navýšit kapacitu přenosu dat na jediném optickém vlákně, což představuje obrovský technologický skok vpřed.
Úspěšná demonstrace této technologie je podle oficiálního prohlášení firmy fundamentálním milníkem, který společnost unikátně pozicuje k tomu, aby plně podpořila nevyhnutelný přechod celého průmyslu na standard CPO. Tento krok má razantně urychlit přijetí optických propojovacích systémů, jež jsou nezbytné pro další rozšiřování kapacity datových center. Samotná Wall Street je však momentálně rozdělena v názoru na to, zda masivní nástup optických komponent zcela zničí poptávku po tradiční mědi.
Do této debaty nedávno vstoupil i generální ředitel společnosti Nvidia (NVDA) Jensen Huang, který pragmaticky propaguje využití obou technologických přístupů pro síťovou architekturu své firmy. GlobalFoundries nicméně dodává, že její platforma SCALE je vůbec první v celém odvětví, která dokázala překonat přísné požadavky na optické propojení moderních AI datových center. Tyto standardy byly stanoveny prestižním konsorciem Optical Compute Interconnect Multi-Source Agreement.
Členy tohoto vlivného oborového sdružení jsou kromě zmíněné Nvidie také technologičtí giganti jako Broadcom (AVGO) a Advanced Micro Devices (AMD) . Úspěšné splnění a dokonce překonání norem definovaných těmito lídry trhu dodává nové technologii od GlobalFoundries obrovskou kredibilitu. Ukazuje se, že přechod od mědi k optice již není jen teoretickým konceptem, ale tvrdou realitou, která bude formovat budoucnost vysokorychlostních výpočtů.
Renomovaný analytik C.J. Muse ze společnosti Cantor Fitzgerald v souvislosti s těmito inovacemi uvedl, že v příběhu GlobalFoundries začíná konečně pozorovat nástup silných sekulárních hnacích motorů. Tento optimismus přichází navzdory skutečnosti, že akcie tohoto výrobce čipů od svého prvního investorského dne v srpnu 2022 masivně zaostávaly za širším indexem PHLX Semiconductor Sector (^SOX) . Nyní se však karta podle všeho začíná obracet ve prospěch inovátora.
Muse poukázal na strmý vzestup křemíkové fotoniky, rozvoj satelitních komunikací a nástup takzvané fyzické umělé inteligence jako na hlavní důvody své rostoucí důvěry. Tyto faktory ho vedou k přesvědčení, že společnost dokáže v dlouhodobém horizontu smysluplně a udržitelně vylepšit svou složenou roční míru růstu tržeb. Segment fotonických integrovaných obvodů v podání GlobalFoundries vypadá podle jeho analýzy mimořádně silně a konkurenceschopně.
Analytik dále zdůraznil, že i kdyby se společnosti podařilo získat jen nepatrný zlomek z celkového globálního trhu s křemíkovou fotonikou, představovalo by to pro ni naprosto signifikantní obchodní příležitost. Kromě toho se očekává, že rozsáhlé portfolio průmyslových technologií, kterým firma disponuje, získá další silný impuls díky rychlému rozvoji edge computingu, tedy výpočtů prováděných na okraji sítě blízko zdroje dat.
Na základě těchto silných fundamentů a slibných technologických trendů přistoupil Muse v pondělí k vylepšení investičního doporučení pro akcie GlobalFoundries z neutrálního na „overweight“. Ve své zprávě pro klienty sebevědomě konstatoval, že tyto probíhající tržní trendy výrazně vylepší celkový ziskový profil společnosti. Jeho nově stanovená cílová cena ve výši 80 dolarů za akcii představuje atraktivní potenciál růstu o 18,5 procenta oproti pondělní uzavírací hodnotě, která se pohybovala kolem úrovně 67,75 dolaru.
