Americké akcie v pondělí mírně posílily a index S&P 500 poprvé v historii uzavřel nad hranicí 7400 bodů.
Růst trhu podpořily především polovodičové společnosti a pokračující optimismus kolem umělé inteligence. Zisky hlavních indexů ale zůstaly omezené kvůli novému diplomatickému střetu mezi Spojenými státy a Íránem.
Investoři zároveň vyčkávají na klíčová data o americké inflaci, která mohou výrazně ovlivnit očekávání ohledně dalších kroků amerického Fedu. Trh sleduje především dopady prudkého růstu cen ropy způsobeného konfliktem na Blízkém východě.
Index S&P 500 si v závěru obchodování připsal 0,2 procenta na 7412 bodů. Technologický Nasdaq Composite vzrostl o 0,4 procenta a uzavřel na novém rekordu. Dow Jones Industrial Average posílil rovněž o 0,2 procenta.
Napětí na trzích zvyšuje pokračující nejistota kolem konfliktu mezi Washingtonem a Teheránem. Írán o víkendu oficiálně reagoval na americký návrh na ukončení více než dvouměsíční války.
Teherán požadoval zastavení bojů, uznání své kontroly nad Hormuzským průlivem a finanční kompenzace za válečné škody. Donald Trump ale návrh okamžitě odmítl a označil ho za „naprosto nepřijatelný“.
Americký prezident následně uvedl, že hlavním problémem je absence jakékoliv zmínky o íránském jaderném programu. Trump prohlásil, že Spojené státy požadují úplné ukončení íránských snah o získání jaderné zbraně.
Podle Trumpa Írán ještě před několika dny souhlasil s ukončením obohacování uranu a požádal Spojené státy o odstranění jaderného materiálu. V konečném návrhu ale podle prezidenta tato část úplně zmizela.
Trump zároveň označil současné příměří mezi oběma zeměmi za „neuvěřitelně slabé“ a uvedl, že funguje pouze díky „masivní podpoře“.
Jedním z největších problémů zůstává kontrola nad Hormuzským průlivem. Přes tuto strategickou trasu proudí přibližně pětina světových dodávek ropy a plynu. Oblast je od konce února prakticky uzavřená, což způsobilo největší narušení energetických dodávek v moderní historii.
Další nervozitu vyvolaly nepotvrzené zprávy o nasazení íránských hlubinných ponorek v oblasti průlivu. Trump zároveň uvedl, že zvažuje obnovení americké operace „Project Freedom“, která by měla zajistit bezpečný průjezd obchodních lodí.
Ceny ropy po novém diplomatickém neúspěchu opět rostly. Ropa Brent posílila o přibližně tři procenta nad 104 dolarů za barel, zatímco americká ropa WTI se přiblížila hranici 98 dolarů.
Energetický trh zůstává extrémně citlivý na jakékoliv zprávy z Blízkého východu. Investoři se obávají především dlouhodobějšího omezení dodávek, které by mohlo výrazně zvýšit globální inflaci.
Právě inflace bude tento týden jedním z hlavních témat finančních trhů. V úterý budou zveřejněna data amerického indexu spotřebitelských cen CPI a ve středu výrobní inflace PPI.
Rostoucí ceny ropy už během března vedly k prudkému zdražení benzínu ve Spojených státech a výrazně zvýšily celkovou inflaci. Jádrová inflace, která nezahrnuje energie a potraviny, zatím výraznější dopady nepocítila.
Část ekonomů ale upozorňuje, že trh možná podceňuje riziko druhotného inflačního efektu. Vyšší ceny energií se totiž mohou během následujících měsíců začít přelévat do širší ekonomiky.
Analytici zároveň upozorňují, že dosavadní ochranné mechanismy globální ekonomiky proti energetickému šoku mohou být během několika měsíců vyčerpány.
Významnou pozornost budou datům věnovat také představitelé amerického Fedu. Silná data z trhu práce zveřejněná minulý týden totiž ukázala, že americká ekonomika zůstává odolná a pracovní trh zatím výraznější problémy nevykazuje.
Navzdory geopolitickému napětí pokračuje Wall Street v silném růstu. Současná série šesti růstových týdnů je nejdelší od října 2024.
Trhy podporují především silné firemní výsledky, pokračující boom kolem umělé inteligence a očekávání, že konflikt na Blízkém východě nakonec skončí diplomatickou dohodou.
Výrazně rostly zejména polovodičové společnosti. Silný výkon předvedly například Qualcomm (QCOM) a Micron Technology , které patřily mezi hlavní tahouny technologického sektoru.
Investoři zároveň dál přesouvají kapitál do AI infrastruktury, datových center a výrobců čipů. Optimismus podporují také očekávání dalšího poklesu úrokových sazeb a obrovské množství hotovosti čekající na investování.
Tento týden budou trhy sledovat také výsledky společností Alibaba (BABA) , Cisco Systems (CSCO) a Applied Materials (APLD) .
Výrazně posílily také akcie společnosti Lumentum (LITE) , které vzrostly o 16,5 procenta po potvrzení zařazení do indexu Nasdaq 100.
