Ačkoliv se ostře sledovaná soudní bitva mezi Elonem Muskem a Samem Altmanem soustředí primárně na evoluci a směřování laboratoře OpenAI, proces nečekaně odhalil mnohem hlubší tržní dynamiku. Zveřejněné dokumenty a svědectví vrhají nové světlo na strategické výzvy, kterým kvůli raketovému vzestupu umělé inteligence čelí nejbližší partner tohoto startupu, společnost Microsoft Corporation (MSFT) .
Z materiálů předložených soudu vyplývá, že generální ředitel Satya Nadella pociťoval silné obavy z narušení technologické hierarchie již v dubnu 2022. Tedy celých sedm měsíců před oficiálním spuštěním přelomového nástroje ChatGPT, který následně odstartoval globální boom generativní umělé inteligence a udělal ze Sama Altmana celosvětově známou osobnost.
Ve své interní e-mailové komunikaci adresované vrcholovému managementu Nadella formuloval svou vizi zcela jednoznačně, když varoval před opakováním historie. V dubnu 2022, zhruba tři roky po vypsání prvního miliardového šeku pro OpenAI, explicitně uvedl, že nechce, aby se jeho společnost stala novým International Business Machines (IBM) , zatímco OpenAI by převzalo roli, kterou kdysi sehrál právě Microsoft.
Tato paralela odkazuje na klíčový moment technologické historie z roku 1980. Tehdy dominantní výrobce počítačů souhlasil s distribucí cizího operačního systému na svých strojích. Výsledek tohoto rozhodnutí byl fatální, jelikož tvůrce softwaru nakonec vysál lví podíl z celkové tržní hodnoty. Aby se redmondský gigant vyhnul stejnému osudu, musel si zajistit, že nebude OpenAI poskytovat pouze výpočetní výkon cloudových služeb Azure, ale že bude přímo těžit z raných dohod o duševním vlastnictví.
Během svého pondělního svědectví u soudu v kalifornském Oaklandu Nadella zdůraznil, že bylo naprosto kritické získat skutečný vliv na každé úrovni technologického řetězce. Původní dohoda s laboratoří, která stála v první linii vývoje velkých jazykových modelů, měla firmě kompenzovat skutečnost, že se vzdala příležitosti vyvíjet podobnou technologii výhradně vlastními silami.
S odstupem více než čtyř let se Nadellovy rané obavy ukazují jako vysoce opodstatněné. Modely a služby od OpenAI se staly natolik všudypřítomnými, že valuace startupu explodovala na astronomických 850 miliard dolarů. Společnost navíc začala sebevědomě uzavírat partnerství s přímými cloudovými konkurenty, mezi které patří Alphabet Inc. (GOOG) , Oracle Corporation (ORCL) a od února letošního roku také Amazon.com, Inc. (AMZN) .
Tato nová tržní realita si vyžádala opakované úpravy smluvních podmínek. Nejnovější revize z letošního dubna přinesla zásadní změny v mechanismu sdílení příjmů, které jsou nyní zastropovány. OpenAI zároveň získalo volnou ruku k nabízení všech svých produktů zákazníkům napříč jakýmikoliv poskytovateli cloudových služeb, což výrazně oslabuje původní exkluzivitu.
Navzdory těmto ústupkům zůstává partnerství pro cloudový byznys naprosto stěžejní. Poptávka po výpočetních zdrojích nezbytných pro běh masivních modelů neustále roste. Na konci fiskálního roku 2025 bylo přibližně 45 procent zbývajících komerčních závazků k plnění navázáno právě na OpenAI, což nutí softwarového obra k překotné výstavbě nových datových center.
Finanční náročnost tohoto svazku je bezprecedentní. Michael Wetter, manažer pro korporátní rozvoj, u soudu potvrdil, že do června roku 2026 dosáhnou celkové výdaje na OpenAI hranice více než 100 miliard dolarů. Tato částka zahrnuje nejen přímé investiční závazky, ale především gigantické náklady na infrastrukturu a samotný hosting.
Technologický ředitel Kevin Scott ve své výpovědi přiblížil rozsah těchto operací. První superpočítač, který společnost pro startup před lety postavila, vyžadoval zhruba šest měsíců práce a propojení 10 000 grafických procesorů. Nadella nicméně obhajuje tyto masivní výdaje s tím, že firma díky nim získala neocenitelné know-how pro stavbu infrastruktury optimalizované pro umělou inteligenci.
Ačkoliv se redmondská korporace etablovala jako klíčový poskytovatel AI infrastruktury, ztratila své unikátní postavení exkluzivního distributora technologie OpenAI. Neschopnost prodat investorům vlastní příběh o umělé inteligenci se tvrdě promítá do tržního ocenění. Akcie společnosti letos zaznamenaly propad o 16 procent, zatímco konkurenční cloudoví hráči se obchodují na vyšších úrovních.
Tento tlak donutil vedení k razantní změně kurzu. Již v lednu 2024 Nadella konstatoval, že samotné jazykové modely se stávají běžnou komoditou. O dva měsíce později firma oznámila strategický úlovek, když najala Mustafu Suleymana, spoluzakladatele laboratoře DeepMind. Ten byl okamžitě pověřen vedením nové divize s cílem vybudovat vlastní modely schopné konkurovat lídrům na trhu.
Trh se však pohybuje akcelerujícím tempem a vyžaduje neustálé strukturální změny. V březnu proběhla reorganizace vedení platformy Copilot, do jejíhož čela usedl Jacob Andreou, bývalý manažer ze společnosti Snap Inc. (SNAP) . Suleyman se tak mohl plně soustředit na nezbytný vývoj proprietárních modelů, které společnost testuje již od loňského srpna.
Od počátku roku 2024 je oficiální rétorika zcela transparentní: OpenAI je vnímáno jako přímý konkurent. To vysvětluje agresivní diverzifikaci partnerství, zahrnující spojenectví s Muskovým xAI či masivní investici ve výši 5 miliard dolarů do rivala Anthropic. Tyto kroky mají zajistit, že cloudová platforma Azure nabídne vývojářům co nejširší paletu nástrojů.
Výsledkem je vysoce fragmentovaná strategie. Společnost na jedné straně udržuje vysoce ziskové majetkové podíly a těží z růstu Azure, na straně druhé jí však stále chybí vlastní spotřebitelský hit formátu ChatGPT. Nadella však před soudem uzavřel svou vizi smířlivě s tím, že základním étosem jeho firmy je být především dobrým partnerem a spolehlivou platformou, bez ohledu na vedlejší tržní turbulence.
