Americké akcie v úterý převážně rostly a technologický sektor znovu táhl Wall Street k rekordním hodnotám.
Hlavním motorem růstu byly polovodičové společnosti v čele s Micron Technology (MU) , jejíž akcie prudce posílily po výrazném zvýšení cílové ceny od banky UBS. Tržní kapitalizace Micronu se díky tomu poprvé v historii dostala nad hranici jednoho bilionu dolarů.
Pozitivní náladu na trzích podporovaly také víkendové informace o možném pokroku v jednáních mezi Spojenými státy a Íránem. Situaci ale zkomplikovaly nové americké útoky na íránské cíle, které znovu připomněly, že konflikt na Blízkém východě zůstává velmi křehký.
Index S&P 500 během úterního obchodování rostl přibližně o 0,5 % a vytvořil nové intradenní historické maximum na úrovni 7 539 bodů. Technologický Nasdaq Composite přidával téměř 1 %, zatímco index Dow Jones nakonec mírně klesal kvůli slabšímu výkonu společností UnitedHealth Group (UNH) a Chevron Corporation (CVX) .
Investoři se po prodlouženém víkendu vraceli na trhy s pokračujícím optimismem kolem umělé inteligence. Právě AI zůstává hlavním tématem letošního růstu technologických akcií a polovodičový sektor z něj těží nejvíce.
Největší pozornost na sebe strhl Micron Technology. Akcie společnosti vyskočily o více než 16 % poté, co UBS více než ztrojnásobila cílovou cenu akcie na 1 625 dolarů. To představovalo potenciální růst přes 116 % oproti předchozí zavírací ceně.
Masivní růst ceny akcií následně pomohl společnosti překročit tržní hodnotu jednoho bilionu dolarů. Micron se tak zařadil mezi největší technologické firmy světa.
Výrazně rostl také Philadelphia Semiconductor Index, který je považován za hlavní ukazatel vývoje polovodičového sektoru. Index dosáhl nového historického maxima a potvrzuje pokračující sílu AI obchodů na Wall Street.
Vedle technologického optimismu investoři pečlivě sledovali také další vývoj konfliktu mezi Spojenými státy a Íránem.
Pozitivní náladu během víkendu podpořil prezident Donald Trump, který uvedl, že memorandum o možné mírové dohodě s Íránem bylo po jednání s regionálními lídry z velké části vyjednáno.
Situace se ale zkomplikovala po nových amerických vojenských operacích v jižním Íránu. Americká armáda oznámila, že provedla „obranné“ útoky proti lodím Íránských revolučních gard, které údajně pokládaly miny v Hormuzském průlivu.
Írán následně odpověděl odpálením raket na americká letadla. Podle deníku The Wall Street Journal pak americké síly zasáhly raketové odpalovací systémy poblíž města Bandar Abbás.
Americký ministr zahraničí Marco Rubio uvedl, že jednání o možné dohodě mohou trvat ještě několik dní. Současně zdůraznil, že Hormuzský průliv bude znovu otevřen „tak či onak“.
Analytik Deutsche Bank Jim Reid upozornil, že příměří zůstává velmi křehké a další dny budou pro vyjednávání zásadní.
Cena ropy Brent během úterý rostla o více než 4 % a dostala se nad 97 dolarů za barel. Přestože ropa krátce během předchozí seance klesla pod hranici 100 dolarů, stále se obchoduje výrazně nad úrovněmi před začátkem konfliktu.
Právě dražší energie zůstávají jedním z hlavních rizik pro globální ekonomiku. Investoři se obávají, že vyšší ceny ropy mohou znovu roztočit inflaci a přinutit centrální banky držet vyšší úrokové sazby déle, než trh původně očekával.
Pozornost se proto přesouvá také na dluhopisový trh. Výnosy amerických státních dluhopisů v posledních týdnech výrazně rostly kvůli obavám z inflačního šoku a očekávání vyšších sazeb.
V úterý ale výnosy mírně klesaly. Výnos referenčního amerického státního dluhopisu se splatností 19 let klesl přibližně o sedm bazických bodů na 4,506 %.
Klíčovou událostí týdne bude čtvrteční zveřejnění jádrového indexu osobních spotřebitelských výdajů (Core PCE), který je preferovaným inflačním ukazatelem amerického Fedu.
Ekonom Moody’s Analytics Mark Zandi upozornil, že růst výnosů souvisí také s prudce rostoucím rozpočtovým deficitem USA a rostoucí emisí státních dluhopisů.
Makroekonomický kalendář byl v úterý relativně slabší. Hlavní pozornost se soustředila na index spotřebitelské důvěry Conference Board.
Ukazatel v květnu mírně klesl na 93,1 bodu z dubnových 93,8 bodu. Podle Matta Stuckyho ze společnosti Northwestern Mutual vyšší ceny energií znovu zvyšují obavy domácností z inflace.
Pozitivní podle něj ale je, že dlouhodobá inflační očekávání zůstávají relativně stabilní. To naznačuje, že spotřebitelé zatím nevnímají současný růst cen energií jako začátek dlouhodobé inflační spirály.
Navzdory geopolitickému napětí zůstává dominantním tématem Wall Street umělá inteligence. Prudký růst polovodičových akcií letos pomohl trhu prakticky ignorovat většinu negativních zpráv spojených s konfliktem na Blízkém východě.
Kromě Micronu výrazně rostly i další technologické společnosti navázané na AI infrastrukturu. Investoři dál sázejí na to, že poptávka po výpočetním výkonu, datových centrech a AI serverech bude pokračovat i v dalších letech.
Vedle technologického sektoru zaujal také prudký růst americky obchodovaných akcií čínské streamovací platformy JOYY Inc., které vyskočily o více než 19 % po lepších než očekávaných výsledcích za první čtvrtletí.
