Americké akcie v úterý převážně rostly a indexy S&P 500 i Nasdaq uzavřely na nových historických maximech.
Hlavním motorem trhu byl pokračující růst polovodičového sektoru v čele se společností Micron Technology (MU) , jejíž akcie prudce posílily po výrazném zvýšení cílové ceny od banky UBS.
Pozitivní náladu investorů podporovaly také naděje na možnou mírovou dohodu mezi Spojenými státy a Íránem. Optimismus ale částečně tlumily nové americké útoky na íránské cíle a pokračující geopolitické napětí na Blízkém východě.
Index S&P 500 (VOO) v úterý vzrostl o 0,6 % a uzavřel na rekordních 7 519 bodech. Technologický Nasdaq Composite přidal 1,2 % a zakončil obchodování na novém historickém maximu 26 656 bodů.
Naopak index Dow Jones mírně oslabil o 0,2 %. Negativně ho ovlivnil pokles akcií společností Chevron Corporation (CVX) a UnitedHealth Group (UNH) .
Investoři se vraceli na trh po prodlouženém víkendu spojeném se svátkem Memorial Day a většina kapitálu dál směřovala především do technologického sektoru.
Podle Michaela O’Rourkea ze společnosti JonesTrading trh vstoupil do zkráceného týdne optimisticky díky očekávání možné dohody s Íránem. Současně ale pokračovala výrazná rotace kapitálu uvnitř technologického sektoru.
Část investorů totiž vybírala zisky v takzvané skupině Magnificent Seven a přesouvala kapitál do akcií zaměřených na paměťové čipy a datová úložiště.
Největší pozornost investorů na sebe strhl Micron Technology. Akcie společnosti vyskočily o více než 19 %, což z ní udělalo jednoho z nejsilnějších tahounů indexu S&P 500.
Hlavním impulzem bylo rozhodnutí UBS více než ztrojnásobit cílovou cenu akcie na 1 625 dolarů. Tato cílová cena představuje potenciální růst přes 116 % oproti předchozí zavírací ceně.
Masivní růst akcií následně pomohl Micronu poprvé překonat hranici jednoho bilionu dolarů tržní kapitalizace.
Růst společnosti je úzce spojený s pokračujícím boomem umělé inteligence. Investoři dál sázejí na prudký růst poptávky po paměťových čipech, AI serverech a datových centrech.
Silně rostl také Philadelphia Semiconductor Index, který je považovaný za hlavní ukazatel výkonu polovodičového sektoru. Index během úterý dosáhl nového historického maxima.
Pozoruhodné je, že už v dubnu zaznamenal index rekordní sérii 18 růstových dnů v řadě, což potvrzuje mimořádně silný sentiment kolem AI infrastruktury.
Geopolitická situace zůstává jedním z největších faktorů ovlivňujících globální trhy.
Optimismus během víkendu podpořil prezident Donald Trump, který uvedl, že memorandum o možné mírové dohodě s Íránem bylo z velké části vyjednáno po rozhovorech s regionálními lídry.
Situace se ale následně zkomplikovala po nových amerických vojenských operacích v jižním Íránu. Americká armáda uvedla, že provedla „obranné“ útoky proti lodím Íránských revolučních gard, které údajně pokládaly miny v Hormuzském průlivu.
Írán následně odpověděl raketovými útoky proti americkým letadlům. Podle deníku The Wall Street Journal pak americké síly zasáhly raketové odpalovací systémy poblíž Bandar Abbásu.
Americký ministr zahraničí Marco Rubio uvedl, že jednání mohou trvat ještě několik dní. Současně zopakoval, že Hormuzský průliv bude nakonec plně otevřen.
Další nejistotu přineslo i vyjádření izraelského premiéra Benjamin Netanyahu, podle kterého Izrael rozšiřuje vojenskou operaci v Libanonu a zabírá další území.
Cena ropy Brent během úterý rostla přibližně o 3,5 % a pohybovala se kolem 99 dolarů za barel.
Přestože ropa během předchozí seance krátce klesla pod hranici 100 dolarů, stále zůstává výrazně nad úrovněmi před začátkem konfliktu na Blízkém východě.
Vyšší ceny energií zvyšují obavy z nového inflačního tlaku, což se promítá i do dluhopisového trhu. V posledních týdnech investoři výrazně navyšovali očekávání ohledně budoucích úrokových sazeb centrálních bank.
V úterý ale výnosy amerických státních dluhopisů mírně klesaly. Výnos desetiletého amerického dluhopisu se snížil přibližně o osm bazických bodů na 4,492 %.
Klíčovou událostí týdne bude čtvrteční zveřejnění jádrového indexu osobních spotřebitelských výdajů (Core PCE), který Fed považuje za hlavní inflační ukazatel.
Ekonom Moody’s Analytics Mark Zandi zároveň upozornil, že růst výnosů souvisí i s prudce rostoucím americkým rozpočtovým deficitem a masivní emisí státních dluhopisů.
Makrodata během úterý ukázala mírné oslabení spotřebitelské důvěry v USA. Index Conference Board klesl v květnu na 93,1 bodu z dubnových 93,8 bodu.
Podle Matta Stuckyho ze společnosti Northwestern Mutual vyšší ceny energií znovu zvyšují inflační obavy domácností.
Pozitivní podle něj ale zůstává fakt, že dlouhodobá inflační očekávání zůstávají relativně stabilní. To naznačuje, že spotřebitelé zatím nevnímají současný růst cen energií jako začátek dlouhodobě vysoké inflace.
Vedle AI sektoru zaujal investory také prudký růst akcií čínské streamovací platformy JOYY Inc., které vyskočily o více než 17 % po lepších než očekávaných výsledcích za první čtvrtletí.
