Zadlužení českých domácností i podniků pokračovalo v dubnu v růstu.
Vyplývá to z nejnovějších předběžných údajů České národní banky, podle nichž se objem dluhů domácností u bank zvýšil na 2,67 bilionu korun. Vyšší byly také úvěry poskytnuté nefinančním podnikům, jejichž celkový objem dosáhl 1,58 bilionu korun.
Data potvrzují dlouhodobý trend postupného navyšování úvěrové aktivity v české ekonomice. Zatímco u domácností je růst zadlužení stabilní a trvá již řadu let, u podniků bývá vývoj proměnlivější a více závisí na ekonomické situaci, investiční aktivitě a potřebách financování firem.
Dluhy českých domácností u bank dosáhly v dubnu celkem 2,67 bilionu korun, což představuje meziměsíční nárůst přibližně o 24 miliard korun. Ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku se zadlužení domácností zvýšilo zhruba o 236 miliard korun.
Růst dluhů domácností není v českém prostředí ničím novým. Tento ukazatel se prakticky nepřetržitě zvyšuje již od února 2016. Jedinou výjimkou byl duben 2022, kdy došlo k meziměsíčnímu poklesu. Tehdy však nešlo o změnu způsobenou nižším zájmem o úvěry, ale o mimořádnou situaci související s odebráním bankovní licence české pobočce ruské Sberbank.
Dlouhodobý růst zadlužení domácností odráží především financování bydlení. Právě úvěry spojené s pořízením nebo rekonstrukcí nemovitostí tvoří největší část bankovních pohledávek vůči domácnostem. Hypoteční úvěry a další úvěry na bydlení mají v celkovém zadlužení dominantní postavení a jejich význam se v průběhu let výrazně nezměnil.
Dubnová data ukazují, že zájem o financování bydlení zůstává silný. Objem hypoték a dalších úvěrů určených na bydlení vzrostl oproti březnu o 16 miliard korun a dosáhl 2,044 bilionu korun. Úvěry na bydlení tak představovaly přibližně 77 procent celkového zadlužení domácností.
Tento podíl potvrzuje, že vývoj zadlužení českých domácností je i nadále úzce spojen především s realitním trhem a financováním vlastního bydlení.
Růst zaznamenaly v dubnu také nefinanční podniky. Celkový objem jejich úvěrů se meziměsíčně zvýšil přibližně o 26 miliard korun na 1,58 bilionu korun. V meziročním srovnání se zadlužení firem zvýšilo zhruba o 111 miliard korun.
Na rozdíl od domácností je vývoj podnikových úvěrů výrazně proměnlivější. Objem financování podniků reaguje na investiční aktivitu firem, ekonomický vývoj i potřeby provozního financování. Proto se v jednotlivých měsících mohou objevovat jak růsty, tak poklesy.
Za posledních dvanáct měsíců se dluhy nefinančních podniků snížily pouze ve dvou případech, konkrétně v červenci a říjnu. Ve všech ostatních sledovaných měsících objem úvěrů rostl. Dubnová čísla tak navázala na převládající trend postupného navyšování firemního financování.
Vyšší objem úvěrů nemusí automaticky znamenat zhoršování finanční situace podniků. Úvěrové financování je běžnou součástí fungování firem a slouží například k rozšiřování výroby, investicím do technologií, modernizaci provozu nebo financování běžné činnosti.
Při pohledu na strukturu firemních úvěrů zůstávají nejvýznamnější kategorií dlouhodobé úvěry. Podle údajů České národní banky tvoří 54 procent celkového objemu úvěrů poskytnutých nefinančním podnikům.
Jejich hodnota se během dubna zvýšila o sedm miliard korun na 858 miliard korun. Dlouhodobé financování bývá zpravidla spojeno s investičními projekty, které firmy realizují v delším časovém horizontu.
Vedle dlouhodobých úvěrů zaznamenaly růst také střednědobé a krátkodobé půjčky. To naznačuje, že podniky využívaly bankovní financování napříč různými typy potřeb, od dlouhodobých investic až po financování provozních výdajů.
Pozitivním signálem je také skutečnost, že se v dubnu mírně snížil objem nevýkonných úvěrů. Ty představují půjčky, u nichž mají dlužníci problémy se splácením. Pokles jejich objemu naznačuje, že kvalita úvěrového portfolia podnikové sféry se v daném období nezhoršila.
Nejnovější statistika tak ukazuje pokračující růst úvěrové aktivity v české ekonomice. Domácnosti nadále navyšují své závazky především prostřednictvím hypoték a dalších úvěrů na bydlení, zatímco firmy rozšiřují využívání bankovního financování zejména prostřednictvím dlouhodobých úvěrů. Data zároveň potvrzují, že bankovní sektor zůstává hlavním zdrojem financování jak pro domácnosti, tak pro podnikatelský sektor.
Česká národní banka zveřejňuje bankovní statistiky každý měsíc. Dubnové údaje byly sestaveny na základě dat od 42 aktivně působících bank a poboček zahraničních bank působících na českém trhu, přičemž samotná centrální banka do statistiky zahrnuta nebyla.
