Bankovní rada České národní banky ponechala nastavení limitů pro poskytování hypotečních úvěrů beze změny.
Nadále tak zůstává v platnosti pouze omezení poměru výše hypotéky k hodnotě zastavené nemovitosti, známé jako LTV. Jeho standardní hranice činí 80 procent, přičemž mladší žadatelé mohou i nadále využívat výjimku.
Současně centrální banka rozhodla o zvýšení sazby proticyklické kapitálové rezervy z 1,25 procenta na 1,5 procenta. Nová sazba začne platit od července 2027. Podle ČNB je důvodem především pokračující růst úvěrové aktivity, který vede ke zvyšování rizik v bilancích bank. Přesto centrální banka hodnotí český finanční sektor jako stabilní a odolný vůči případným ekonomickým otřesům.
ČNB nepřistoupila k žádným změnám v oblasti pravidel pro poskytování hypoték. Aktivní tak nadále zůstává pouze limit LTV, který stanovuje maximální výši hypotečního úvěru vůči hodnotě zastavené nemovitosti.
Naopak limity DTI, které sledují poměr celkového zadlužení k ročnímu příjmu žadatele, a DSTI, které měří podíl měsíčních splátek na čistém příjmu domácnosti, zůstávají deaktivované. Banky proto při schvalování úvěrů nejsou těmito ukazateli omezeny.
V platnosti zůstává také doporučení centrální banky týkající se financování investičních nemovitostí. V těchto případech by podle doporučení nemělo LTV překročit 70 procent. Toto opatření začalo platit letos v dubnu a bankovní rada očekává, že jeho dopady se budou v bankovních portfoliích projevovat postupně.
Cílem doporučení je omezit vznik nadměrných rizik spojených s financováním nemovitostí pořizovaných za investičním účelem.
Vedle rozhodnutí o hypotékách se bankovní rada zaměřila také na vývoj rizik ve finančním systému. Výsledkem je zvýšení sazby proticyklické kapitálové rezervy na 1,5 procenta.
Podle centrální banky navzdory přetrvávajícím globálním nejistotám dochází k dalšímu nárůstu cyklických rizik v domácím finančním sektoru. Hlavním důvodem je pokračující růst úvěrové aktivity napříč ekonomikou.
Objem úvěrů roste jak u podniků, tak u domácností. V případě firem růst podporují především investiční úvěry, zatímco u domácností se na něm podílejí hypotéky i spotřebitelské úvěry. Vyšší objem poskytnutých úvěrů zároveň znamená vyšší objem potenciálních úvěrových ztrát, se kterými musí finanční systém počítat.
Proticyklická kapitálová rezerva slouží jako ochranný mechanismus pro období zvýšeného úvěrového růstu. V době ekonomické expanze mají banky vytvářet dodatečné kapitálové polštáře, které mohou být následně využity v období zhoršeného ekonomického vývoje nebo při růstu úvěrových ztrát.
Smyslem tohoto nástroje je zabránit tomu, aby případné problémy finančních institucí ohrozily fungování celé ekonomiky. Vytváření rezervy zároveň může vést k určitému zpomalení růstu úvěrů, zejména u rizikovějších typů financování.
Nová sazba se bude vztahovat na banky, spořitelní a úvěrní družstva i obchodníky s cennými papíry. ČNB ji pravidelně přehodnocuje každé čtvrtletí a o jejím zvýšení obvykle rozhoduje s dostatečným předstihem, aby se finanční instituce mohly na změny připravit.
Součástí dnešního jednání bankovní rady bylo také vyhodnocení finanční stability v České republice. Závěry centrální banky ukazují, že domácí finanční sektor zůstává stabilní a disponuje dostatečnou odolností vůči případným negativním ekonomickým scénářům.
Klíčovou roli hraje především bankovní sektor, který je podle hodnocení ČNB dobře kapitálově vybavený. Výsledky zátěžových testů navíc ukázaly, že banky by měly být schopny zvládnout i nepříznivý scénář zahrnující dlouhodobější pokles ekonomické výkonnosti.
Testy zohledňovaly možná rizika vyplývající ze současného geopolitického prostředí i nejistého globálního ekonomického vývoje. Podle centrální banky vytváří současná ziskovost bank, úroveň kapitálových rezerv i kvalita jejich aktiv dostatečný základ pro zvládnutí případných silných ekonomických šoků.
ČNB proto nadále hodnotí domácí finanční systém jako stabilní. Pravidelné sledování rizik a odolnosti jednotlivých částí finančního sektoru považuje za důležitý nástroj pro zachování dlouhodobé finanční stability.
Zvýšení kapitálové rezervy současně naznačuje, že centrální banka vnímá rostoucí úvěrovou aktivitu jako faktor, který je potřeba průběžně sledovat. Přesto současná situace podle jejího hodnocení neukazuje na bezprostřední problémy, ale spíše na potřebu preventivně posilovat odolnost finančního systému do budoucna.
