Wall Street věří vybraným titulům, které slibují vysoké výnosy, avšak jejich finanční fundamenty vzbuzují obavy. Nezávislá analýza ukazuje na skrytá rizika u tří populárních společností, u kterých analytici mohou přehlížet klíčové hrozby.
První z nich je Ameresco (AMRC ) s průměrnou cílovou cenou 42,90 USD, což představuje implikovaný výnos 53,2 %. Firma se však potýká s poklesem zisku na akcii (EPS) o 12 % ročně za posledních pět let, záporným volným cash flow a slabou likviditou, která může vést k dalšímu ředění akcionářů emisí nových akcií. Aktuálně se obchoduje za 28 USD s forward P/E 25,3x.
U společnosti Danaher (DHR) s cílovou cenou 242,35 USD a implikovaným výnosem 34,4 % vyvolává obavy absence organického růstu výnosů v posledních dvou letech. Růst nákladů navíc překonal růst tržeb, což snížilo provozní marži za pět let o 10,6 procentního bodu. Akcie se při ceně 180,33 USD obchodují za forward P/E 20,8x.
Poslední je Alight (ALIT ) s cílovou cenou 2,20 USD a očekávaným výnosem 188 %. Tržby společnosti však klesaly za posledních pět let o 3,8 % ročně a zisk na akcii za poslední dva roky padal o 19,5 % ročně. Klesající návratnost kapitálu navíc naznačuje, že nedávné investice managementu znehodnocují hodnotu pro akcionáře.
