Akcie přepravní společnosti Matson zaznamenaly za posledních šest měsíců raketový nárůst o 57,9 % na hodnotu 196,13 USD. Navzdory silným čtvrtletním výsledkům však analytici doporučují opatrnost a poukazují na tři hlavní důvody, proč by investoři měli zvážit prodej tohoto titulu.
Prvním problémem je neuspokojivý dlouhodobý růst tržeb, který za posledních pět let dosáhl složené roční míry růstu (CAGR) pouze 5,2 %, což zaostává za průměrem průmyslového sektoru. Druhým varovným signálem je klesající marže volného peněžního toku, která se za posledních pět let snížila o 13,2 procentního bodu na úroveň 5,1 % za posledních 12 měsíců. Třetím negativem je klesající návratnost investovaného kapitálu (ROIC), což může značit úbytek ziskových růstových příležitostí.
Akcie se po nedávné rally obchodují za 13,9násobek forward P/E. Přestože je toto ocenění férové, růstový potenciál je omezený a rizika poklesu převažují. Analytici proto doporučují poohlédnout se po perspektivnějších titulech, jako je například rychle rostoucí restaurační franšíza.
