Přechod z fáze akumulace majetku do fáze jeho čerpání představuje pro budoucí rentiéry zásadní výzvu. Podle průzkumu Nuveen a TIAA Institute pouze 19 % účastníků penzijních plánů 401(k) na konci své kariéry podrobně přemýšlelo o tom, jak budou úspory v důchodu vybírat. Finanční gramotnost v této oblasti je přitom nízká; respondenti správně zodpověděli v průměru jen 32 % otázek týkajících se penzijního systému.
Pravidla pro výběry se liší podle typu účtu. Tradiční účet 401(k) je financován před zdaněním, což znamená, že výběry podléhají běžné dani z příjmu. Při výběru před věkem 59,5 roku se navíc uplatňuje 10% penalizace. Tyto účty také podléhají povinným minimálním výběrům (RMD) od 73 let. Naopak účty typu Roth, financované z již zdaněných peněz, umožňují nezdaněné výběry a nepodléhají RMD.
Při plánování distribuce aktiv se dříve spoléhalo na tradiční 4% pravidlo. Modernizované modely však ukazují, že bezpečný počáteční výběr může činit až 4,7 % s vysokou pravděpodobností, že portfolio vydrží alespoň 30 let. Odborníci přesto varují před rigidním přístupem a doporučují flexibilní strategii zohledňující aktuální tržní volatilitu a daňovou efektivitu.
