Nový týden na amerických trzích přinese několik důležitých událostí.
Největší pozornost na sebe strhne zařazení společnosti SpaceX (SPCX) do indexu Nasdaq 100 , které proběhne ještě před úterním otevřením trhu. Současně odstartuje nová výsledková sezóna za druhé čtvrtletí, kterou otevřou hospodářské výsledky společností PepsiCo (PEP) a Delta Air Lines (DAL) . Investoři budou kromě firemních výsledků vyhodnocovat také zápis z posledního zasedání americké centrální banky.
Po silném závěru druhého čtvrtletí tak trhy čeká týden, který může naznačit další směr vývoje akciových indexů i nálady investorů.
Nejdůležitější událostí týdne bude vstup společnosti SpaceX do indexu Nasdaq 100, jenž sdružuje sto největších nefinančních společností obchodovaných na burze Nasdaq. Zařazení začne platit před otevřením obchodování v úterý 7. července.
Pro společnost jde o významný milník. Nasdaq 100 totiž slouží jako jeden z nejdůležitějších technologických indexů na světě a řada investičních fondů jej pasivně kopíruje. Zařazení do indexu proto zpravidla znamená zvýšenou poptávku po akciích společnosti ze strany ETF fondů a dalších institucionálních investorů.
SpaceX již patří do indexu Russell 1000 a je součástí některých indexů společnosti S&P Dow Jones Indices, zatím však není členem indexu S&P 500.
Obchodování s akciemi SpaceX je od vstupu na burzu mimořádně volatilní. Od zahájení obchodování 12. června se cena akcií pohybovala ve velmi širokém rozpětí.
Na konci minulého týdne uzavřely akcie na hodnotě 162 dolarů, což je výše než při jejich debutu. Během prvních týdnů obchodování však titul vystoupal nad 225 dolarů, čímž se tržní hodnota společnosti krátkodobě dostala nad hodnotu společnosti Amazon.com (AMZN) . Následně cena klesla až na 147 dolarů.
Analytici přitom neočekávají, že by se vysoká volatilita měla v nejbližší době výrazně zmírnit.
Vedle SpaceX začne také další výsledková sezóna za druhé čtvrtletí. Mezi prvními zveřejní své hospodářské výsledky společnosti PepsiCo a Delta Air Lines, jejichž čísla mohou nabídnout pohled na aktuální kondici amerických spotřebitelů.
Investoři budou sledovat především to, jak se do hospodaření firem promítly přetrvávající ekonomické nejistoty a vývoj cen ropy.
Společnost PepsiCo během zimy přistoupila ke snížení cen části svých produktů. Potravinářské společnosti tehdy upozorňovaly, že kombinace geopolitického napětí a inflace vede spotřebitele k větší opatrnosti a k omezení nákupů zboží prodávaného za plné ceny.
Výsledky za druhé čtvrtletí proto napoví, zda tato cenová strategie přinesla očekávaný růst prodejů.
Delta Air Lines naopak ještě v březnu popisovala poptávku po letecké dopravě jako velmi silnou. Současně však společnost přistoupila ke snížení přepravní kapacity a zvýšení cen letenek v době pokračujícího válečného konfliktu.
Investoři nyní budou sledovat především dopad vyšších cen leteckého paliva na hospodaření společnosti a také to, zda se vyšší náklady daří přenášet na zákazníky prostřednictvím dražších letenek.
Významnou makroekonomickou událostí týdne bude také zveřejnění zápisu z posledního zasedání Federálního rezervního systému, které je naplánováno na středu 8. července.
Dokument může nabídnout podrobnější pohled na uvažování členů měnového výboru ohledně dalšího vývoje úrokových sazeb.
Inflace se stále pohybuje přibližně na dvojnásobku cílové úrovně centrální banky a polovina členů měnového výboru uvedla, že ještě do konce roku očekává další zvýšení úrokových sazeb.
Investoři proto budou podrobně analyzovat jednotlivé komentáře představitelů Fedu. Zápis by mohl přinést více informací o tom, jak centrální bankéři hodnotí současný vývoj inflace i ekonomiky a za jakých podmínek by mohli přistoupit k dalším krokům v měnové politice.
Pozornost trhu je o to větší, že nový předseda Fedu zatím vystupuje ve veřejných vyjádřeních poměrně zdrženlivě.
Ve středu zveřejní své výsledky také společnost Levi Strauss (LEVI) za fiskální druhé čtvrtletí končící 21. května.
Firma v minulém čtvrtletí překonala očekávání trhu a současně zvýšila svůj celoroční výhled, což vedlo k dvoucifernému růstu ceny akcií. Vedení společnosti tehdy uvedlo, že pozitivní výsledky podporuje rozšiřování přímého prodeje zákazníkům i větší zaměření na sortiment mimo tradiční džínové oblečení.
Ve čtvrtek zveřejní výsledky PepsiCo za druhé čtvrtletí končící 13. června. Po zveřejnění výsledků bude následovat tradiční diskuse managementu s analytiky.
Společnost již dříve oznámila snižování cen výrobků, ke kterému ji mimo jiné motivovala investiční společnost Elliott Investment Management. Podle vedení firmy přinesla tato strategie na testovaných trzích vyšší objem prodejů.
Páteční program uzavře Delta Air Lines (DAL), která představí výsledky za čtvrtletí končící v červnu.
V minulém čtvrtletí společnost překonala očekávání analytiků a její akcie výrazně posílily. K pozitivnímu vývoji tehdy přispělo také oznámení příměří mezi Spojenými státy a Íránem.
Tentokrát se investoři zaměří především na vývoj nákladů na letecké palivo a na to, jak společnost reaguje na jejich případný růst. Letecké společnosti sice v posledních měsících zvýšily ceny letenek, podle představitelů odvětví i analytiků však poptávka po cestování zůstává silná.
Po pozitivním závěru druhého čtvrtletí tak čeká investory týden plný významných událostí. Vedle vstupu SpaceX do Nasdaq 100 budou právě firemní výsledky a komentáře Fedu určovat, zda se pozitivní nálada na amerických trzích udrží i v dalších týdnech.
