Akcie společnosti NOV v posledních šesti měsících vzrostly o 6,3 % na 18,63 USD za akcii, čímž kopírovaly růst indexu S&P 500 o 7,7 %. Navzdory tomuto růstu však analytici varují před slabými fundamenty firmy a doporučují spíše prodej.
Prvním problémem je neuspokojivý dlouhodobý růst tržeb, který za posledních pět let dosáhl složené roční míry růstu (CAGR) pouze 9,8 %. Společnost vykazuje také slabou ziskovost. Průměrná hrubá marže za posledních pět let činila 20,3 %, což firmu řadí na samotný konec jejího sektoru. To výrazně omezuje její schopnost konkurovat při vyšších cenách komodit.
Třetím slabým místem je nízká průměrná marže volného peněžního toku (FCF) na úrovni 3,4 %, což omezuje možnosti reinvestic či výplaty kapitálu akcionářům. Při aktuálním ocenění na úrovni 18,1násobku budoucích zisků (Forward P/E) jsou již všechny pozitivní zprávy v ceně započítány a na trhu existují atraktivnější příležitosti.
