Akcie společnosti Nvidia (NVDA) ve středu výrazně posílily poté, co získaly jedno z nejvýznamnějších veřejných doporučení posledních měsíců.
Generální ředitel SpaceX (SPCX) Elon Musk během historicky prvního konferenčního hovoru firmy po zveřejnění výsledků oznámil, že společnost bude při budování své infrastruktury pro umělou inteligenci využívat výhradně čipy Nvidia.
Pro investory jde o významný signál v době, kdy část trhu začala zpochybňovat dlouhodobou udržitelnost obrovských investic do umělé inteligence. Nvidia díky Muskovým komentářům patřila mezi nejsilnější tituly technologického sektoru a během středečního obchodování přidávala téměř čtyři procenta. Akcie tak prodloužily růst na pět obchodních dnů v řadě, během nichž si připsaly přibližně 16 %.
Pozitivní reakce trhu přichází jen den poté, co samotný SpaceX po zveřejnění hospodářských výsledků výrazně oslabil. Investory totiž znepokojily rekordní kapitálové výdaje společnosti na budování AI infrastruktury. Zatímco akcionáři SpaceX řeší rostoucí náklady, investoři do Nvidie vnímají stejné investice jako potvrzení pokračující poptávky po jejích čipech.
Elon Musk během konferenčního hovoru označil připravovanou architekturu Vera Rubin od společnosti Nvidia za nejlepší dostupné řešení pro vývoj umělé inteligence.
Podle jeho slov se SpaceX rozhodl budovat svou AI infrastrukturu výhradně na platformě Nvidia. Současně uvedl, že společnost si velmi cení dlouhodobé spolupráce s výrobcem čipů a očekává, že v příštím roce získá významnou část produkce grafických procesorů (GPU), které Nvidia dodává.
GPU čipy představují základ moderních systémů pro trénování a provoz velkých jazykových modelů. Nvidia v tomto segmentu dlouhodobě dominuje trhu, zatímco jejím hlavním konkurentem zůstává Advanced Micro Devices (AMD) .
Musk zároveň představil plány na další masivní rozšiřování výpočetní infrastruktury. SpaceX očekává, že do konce letošního roku bude mít instalovaný výpočetní výkon přesahující 2 gigawatty, přičemž do konce roku 2027 chce tuto kapacitu navýšit téměř na 10 gigawattů.
Takto rozsáhlá infrastruktura má sloužit nejen k dalšímu rozvoji chatbota Grok, ale také dalších AI nástrojů společnosti. SpaceX zároveň dokončuje převzetí platformy pro vývoj softwaru Cursor, která má posílit jeho schopnosti v oblasti generativní umělé inteligence.
Komentáře Elona Muska pozitivně přijali také analytici. Podle společnosti Wolfe Research představují plány SpaceX další důkaz, že investice do AI infrastruktury budou pokračovat i v následujících letech navzdory obavám části investorů.
Analytik Chris Caso upozornil, že Nvidia podle jeho odhadů dokáže z každého instalovaného gigawattu výpočetního výkonu generovat přibližně 35 miliard dolarů tržeb. Pokud SpaceX skutečně dosáhne plánované kapacity téměř 10 gigawattů, půjde o mimořádně významný zdroj budoucí poptávky.
Podle něj by samotný SpaceX mohl představovat významnou část růstu, který Wall Street očekává od datacentrového byznysu Nvidie v roce 2027. Současně připomněl, že Nvidia již spolupracuje s dalšími významnými zákazníky, mezi které patří například OpenAI, Anthropic nebo velcí poskytovatelé cloudových služeb.
Analytici proto upozorňují, že současné odhady budoucích tržeb společnosti mohou být příliš konzervativní, pokud budou podobné projekty pokračovat i v dalších letech.
Musk během hovoru přiblížil také některé technologické plány společnosti. Uvedl, že připravovaný satelit Starmind AI bude postaven na architektuře Vera Rubin NVL72, která propojuje 72 grafických procesorů Rubin GPU s 36 procesory Vera CPU do jednoho výpočetního systému určeného pro rozsáhlé AI aplikace.
První satelity využívající tuto technologii chce SpaceX vypustit již v příštím roce.
Z pohledu investorů je však nejdůležitější samotné potvrzení pokračujících investic do umělé inteligence. V posledních týdnech se totiž na trhu stále častěji objevovaly obavy, že technologické společnosti začnou své výdaje na AI infrastrukturu omezovat kvůli rostoucím nákladům. Vyjádření Elona Muska naopak naznačuje, že největší hráči plánují v budování výpočetních kapacit pokračovat ve velkém rozsahu.
Právě tato očekávání pomohla akciím Nvidie navázat na předchozí růst a posílila přesvědčení části investorů, že poptávka po špičkových AI čipech zůstane i v následujících letech velmi silná.
