Hedgeové fondy za poslední desetiletí více než ztrojnásobily svou velikost a získaly významnější roli v obchodování, zajišťování likvidity a přenosu rizik. Podle Mezinárodního měnového fondu dosahovala jejich aktiva na začátku roku 2026 přibližně 13 bilionů USD, zatímco v roce 2013 činila 4 biliony USD.
Růst sektoru byl podle IMF založen především na finanční páce, včetně syntetické páky prostřednictvím derivátů. Výrazně se zvýšila také přítomnost fondů na trzích státních dluhopisů, zejména u amerických státních dluhopisů. Hedgeové fondy nyní představují 9 % amerického trhu státních dluhopisů oproti 4 % v roce 2022.
IMF uvedl, že větší aktivita hedgeových fondů může zvyšovat efektivitu trhu, při zhoršení podmínek však může kvůli využívání páky a menším omezením rizika zesilovat tržní napětí. Fondy podle instituce zároveň zůstávají obtížně transparentní, což komplikuje vyhodnocování jejich expozic. IMF proto vyzval regulátory k odstranění nedostatků v datech a posílení monitorování rizik. Celá zpráva o globální finanční stabilitě bude zveřejněna 13. října.
