Americké akciové futures zahájily nový obchodní týden růstem, který naznačuje možné zotavení Wall Street po říjnových výprodejích technologických společností. Investoři se připravují na další sérii hospodářských výsledků, především společnosti Apple (AAPL) , která poprvé představí své čtvrtletní hospodaření pod vedením nového generálního ředitele Johna Ternuse. Pozornost současně přitahují americké volby do Kongresu, vývoj konfliktu s Íránem a následky rozsáhlého kybernetického útoku na kryptoměnovou burzu Binance.
Technologický sektor v říjnu čelil výraznému tlaku kvůli rostoucím obavám z vysokých investic do infrastruktury umělé inteligence. Investoři začali důsledněji posuzovat, zda rozsáhlé kapitálové výdaje největších společností přinášejí odpovídající finanční výsledky.
Pondělní obchodování však naznačovalo částečné zlepšení nálady. Futures na hlavní americké indexy rostly a pozitivní vývoj technologických akcií na asijských trzích podpořil očekávání, že by Wall Street mohla část předchozích ztrát umazat.
Hlavní událostí pondělní výsledkové sezony bude hospodaření společnosti Apple (AAPL), která zveřejní své první čtvrtletní výsledky pod vedením generálního ředitele Johna Ternuse.
Ternus převzal nejvyšší manažerskou pozici od Tima Cooka v září a nyní ho čeká první výsledková konference s investory. Pozornost se zaměří především na další směřování produktové strategie, rozvoj umělé inteligence a dopady rostoucích nákladů na komponenty.
Apple v posledních měsících představil několik nových zařízení, včetně svého prvního skládacího iPhonu, centra pro chytrou domácnost a prvních notebooků s dotykovou obrazovkou. Jejich dodávky začaly během aktuálního prvního čtvrtletí fiskálního roku společnosti.
Investoři budou sledovat, zda nové produkty dokážou podpořit další růst tržeb, zejména v důležitém období vánočních nákupů.
Významným tématem bude také strategie Applu v oblasti umělé inteligence. Očekávají se především informace o dalším rozvoji hlasové asistentky Siri a o tom, jak chce společnost funkce AI začleňovat do svých produktů.
Vedle růstových příležitostí však Apple čelí také nákladovým tlakům. Rostoucí ceny paměťových čipů mohou negativně ovlivnit ziskové marže a zpomalit tempo růstu zisku.
Podle tržních očekávání by se růst ziskovosti mohl dostat na nejslabší úroveň za posledních šest čtvrtletí. Pro investory proto bude důležité, zda společnost dokáže vyšší náklady kompenzovat výkonností svého produktového portfolia.
Apple se přitom v pátek znovu stal nejhodnotnější veřejně obchodovanou společností světa, když předstihl výrobce čipů Nvidia (NVDA).
Přestože akcie Applu během pátečního obchodování oslabily o 1,2 %, jeho tržní kapitalizace dosáhla 5,03 bilionu USD. Hodnota Nvidie naopak klesla na 4,93 bilionu USD poté, co její akcie ztratily 4,2 % kvůli obnoveným obavám z vysokých výdajů na umělou inteligenci.
Rozdíl v tržní kapitalizaci obou společností ukazuje, jak výrazně současná nálada investorů ovlivňuje ocenění technologických gigantů.
Pondělní futures přitom naznačovaly pozitivnější začátek týdne. V 9:50 středoevropského času kontrakty na index S&P 500 rostly o 0,46 % na 7 614 bodů.
Futures na technologický Nasdaq 100 posilovaly o 0,75 % na 28 753 bodů, zatímco kontrakty na Dow Jones Industrial Average přidávaly 0,28 % a pohybovaly se na 52 075 bodech.
Vedle Applu budou investoři sledovat také pondělní výsledky společností Palantir Technologies (PLTR) a Berkshire Hathaway (BRK-B) . V úterý bude následovat výrobce polovodičů Advanced Micro Devices (AMD) .
Právě další hospodářské výsledky mohou ukázat, zda nedávný výprodej technologických akcií představoval především přehodnocení vysokých očekávání, nebo zda se obavy z návratnosti investic do umělé inteligence promítají do širšího vývoje firemních zisků.
Dalším významným tématem finančních trhů zůstává kybernetický útok na kryptoměnovou burzu Binance, při kterém měly být v předchozím týdnu odcizeny digitální prostředky v hodnotě 6,3 miliardy USD.
Podle zveřejněných informací byl incident spojován se Severní Koreou. Rozsah útoku vyvolal obavy o bezpečnost kryptoměnové infrastruktury a schopnost obchodních platforem chránit prostředky svých zákazníků.
Po obnovení služeb zaznamenala Binance výrazný odliv aktiv. Zákazníci vybrali celkem 3,64 miliardy USD, což odpovídalo přibližně 2,1 % aktiv burzy.
Společnost uvedla, že po počátečním prudkém růstu výběrů se situace postupně stabilizuje. Současně zdůraznila, že objem nových vkladů zůstává významný.
Binance se tím snaží obnovit důvěru zákazníků a ujistit trh o své finanční stabilitě.
K 28. říjnu burza vykazovala celková spravovaná aktiva přibližně ve výši 171 miliard USD. Globálně má kolem 335 milionů registrovaných uživatelů.
Rozsah jejího podnikání vysvětluje, proč bezpečnostní incident vyvolal pozornost napříč celým kryptoměnovým sektorem. Narušení důvěry v jednu z největších obchodních platforem totiž může ovlivnit také širší sentiment vůči digitálním aktivům.
Bitcoin (BTC) se během víkendu částečně zotavil z pátečního šestitýdenního minima a v pondělí se obchodoval nad hranicí 78 000 USD.
Mírné oživení zaznamenalo také ether (ETH), které po předchozím poklesu na dvouměsíční minimum posílilo přibližně na 2 287 USD.
Přestože se ceny hlavních kryptoměn stabilizovaly, další vývoj bude záviset také na tom, zda Binance dokáže udržet odliv prostředků pod kontrolou a obnovit důvěru uživatelů.
Vedle kryptoměn přitahoval pozornost také energetický trh. Ceny ropy v pondělí výrazně klesaly díky rostoucím nadějím na diplomatické řešení konfliktu mezi Spojenými státy, Izraelem a Íránem.
Futures na severomořskou ropu Brent s lednovým dodáním oslabovaly o 3,3 % na 109,70 USD za barel. Americká ropa West Texas Intermediate ztrácela 3,5 % a obchodovala se za 100,48 USD za barel.
Pokles následoval po silném růstu v předchozích obchodních seancích. Obě hlavní ropné komodity totiž zakončily říjen přibližně o 15 % výše.
K poklesu cen přispěla absence výraznější vojenské eskalace během víkendu a očekávání dalšího diplomatického jednání.
Podle zprávy serveru Axios americký prezident Donald Trump během sobotního telefonátu s izraelským premiérem Benjaminem Netanjahuem uvedl, že chce diplomacii poskytnout více času před případným rozhodnutím o obnovení vojenských operací.
Netanjahu měl naopak prosazovat obnovení amerických útoků krátce po listopadových volbách do Kongresu.
Nižší ceny ropy mohou zmírnit část inflačních tlaků a snížit náklady na energie pro podniky i domácnosti. Ropa však zůstává po říjnovém zdražení na zvýšených úrovních a její další vývoj bude citlivý na případné komplikace diplomatických jednání.
Další zásadní událostí týdne budou americké volby do Kongresu, které jsou naplánovány na úterý 3. listopadu.
Výsledek hlasování může významně ovlivnit schopnost prezidenta Donalda Trumpa prosazovat jeho politický program během zbývající části druhého funkčního období.
Voleb se týká všech 435 křesel ve Sněmovně reprezentantů a 35 míst v Senátu.
Republikánská strana vstupuje do hlasování v obtížném politickém prostředí. Nespokojenost části voličů souvisí především s vysokými cenami benzinu a pokračujícím konfliktem s Íránem.
Podle nedávného průzkumu agentur Reuters a Ipsos dosahovala Trumpova podpora přibližně 31 %, což představovalo nejnižší hodnotu zaznamenanou v tomto průzkumu.
Investoři budou sledovat zejména to, zda si republikáni udrží kontrolu nad Kongresem, nebo zda dojde ke změně politických sil.
Pokud by demokraté získali většinu v obou komorách, mohlo by to významně zkomplikovat prosazování legislativních priorit současné administrativy.
Naopak rozdělený Kongres by mohl zvýšit význam exekutivních opatření, prostřednictvím kterých by se Bílý dům snažil pokračovat ve svém politickém programu.
Výsledek voleb může mít dopady na fiskální politiku, regulaci podnikání, mezinárodní obchod a další oblasti důležité pro americké společnosti i finanční trhy.
Právě změny daňové a regulatorní politiky patří mezi faktory, které mohou ovlivňovat očekávané hospodářské výsledky jednotlivých odvětví.
Případná ztráta republikánské kontroly nad Kongresem by zároveň mohla zvýšit politickou nejistotu ohledně dalšího směřování Trumpovy administrativy.
Wall Street tak vstupuje do týdne, ve kterém se propojí několik významných událostí. Výsledky Applu a dalších technologických společností prověří schopnost firem pokračovat v růstu navzdory vysokým nákladům na rozvoj umělé inteligence. Kryptoměnový sektor bude sledovat stabilizaci situace kolem Binance, zatímco energetické trhy budou reagovat na další diplomatické kroky na Blízkém východě.
Americké volby do Kongresu pak mohou ovlivnit dlouhodobější očekávání investorů ohledně hospodářské politiky Spojených států. Kombinace těchto faktorů vytváří prostor pro výraznější pohyby na finančních trzích v průběhu celého týdne.
