Společnost Tesla čelí v Číně dalšímu konkurenčnímu tlaku, tentokrát ze strany společnosti Xiaomi, známého výrobce spotřební elektroniky, který vstoupil do segmentu elektromobilů s novým modelem YU7.
Tento vůz míří přímo proti nejprodávanějšímu modelu americké automobilky – Modelu Y. V době, kdy prodeje Tesly (TSLA) stagnují a její tržní podíl v Číně slábne, přichází nový konkurent s velmi agresivním poměrem cena/výkon. A i když samotné prodeje automobilů klesají, investory to příliš netrápí – jejich pozornost se přesouvá k umělé inteligenci a autonomní mobilitě.
Model YU7 představený Xiaomi (XIACF) představuje plně elektrický crossover, který podle analytika Citi Jeffa Chunga míří přímo na Teslu. Očekává, že právě tento vůz „významně sníží podíl Tesly Model Y na čínském trhu“. Odhaduje se, že roční prodeje modelu YU7 by mohly dosáhnout 300 000 až 360 000 kusů, a to díky technologické výbavě a konkurenceschopné ceně.
Cenově se model YU7 pohybuje v rozmezí 35 000 až 45 000 dolarů, což je velmi podobné jako u Modelu Y, který se v Číně prodává za 37 000 až 44 000 dolarů. Klíčovým rozdílem je dojezd – zatímco standardní Model Y zvládne na jedno nabití přibližně 360 mil, YU7 nabízí až 460 mil. Tento parametr může hrát v čínském prostředí, kde dojezd patří k důležitým faktorům při rozhodování zákazníků, zásadní roli.
Tesla v roce 2024 prodala v Číně přibližně 660 000 vozů, což je solidní výsledek, tvořící více než třetinu celosvětového objemu 1,8 milionu prodaných aut. Přesto růst stagnuje. V prvním čtvrtletí roku 2025 byly prodeje v Číně zhruba na stejné úrovni jako loni, ale situace se zhoršila ve druhém čtvrtletí – zejména v důsledku obchodního napětí mezi USA a Čínou. Podle údajů o registracích, které sleduje Jeff Chung, prodeje Tesly během prvních sedmi týdnů druhého čtvrtletí meziročně klesly o 25 %.
Pád přišel ve chvíli, kdy Tesla dokončovala aktualizaci Modelu Y, což vedlo ke krátkodobému omezení výroby. Značce také podle vlastních slov škodí politické aktivity Elona Muska, které byly zmíněny i během konferenčního hovoru k výsledkům za první čtvrtletí jako jeden z faktorů, které oslabují vnímání značky v některých klíčových regionech.
Přestože Tesla dlouhodobě držela podíl těsně pod 10 % na čínském trhu s bateriovými elektromobily, bez levnějšího modelu začíná na konkurenčním trhu ztrácet půdu pod nohama. Nový dostupnější vůz je přitom na spadnutí – firma oznámila, že ho plánuje představit v následujících týdnech. Zatím ale investoři žádné konkrétní informace nemají. Gary Black z Future Fund Active ETF se navíc obává, že půjde pouze o levnější variantu stávajícího Modelu 3 nebo Y, což by nemuselo stačit k rozšíření zásahu mezi různými zákaznickými segmenty.
Zajímavé je, že navzdory slabším prodejním výsledkům investoři zůstávají pozitivní. Od zveřejnění výsledků na konci dubna akcie Tesly posílily o 43 %, což ukazuje, že trh v tuto chvíli nedává prioritu objemům prodeje. Místo toho se pozornost soustředí na umělou inteligenci a autonomní mobilitu.
Jedním z důvodů optimistického výhledu je plánované spuštění robotických taxi v texaském Austinu, které má Tesla odstartovat už v červnu. Tento projekt by mohl automobilce otevřít nový segment růstu mimo klasický prodej vozidel. Analytik Dan Ives ze společnosti Wedbush označil nadcházející období za „zlatý věk autonomního růstu“ a zvýšil svou cílovou cenu akcií Tesly z 350 na 500 dolarů, přičemž rating ponechal na „koupit“.
Situace Tesly na čínském trhu jasně ukazuje, jak důležitý je vývoj nových modelů a schopnost reagovat na místní konkurenci. Společnost jako Xiaomi, která přináší technologicky vybavené a cenově dostupné vozy, může rychle narušit rovnováhu v segmentu, který Tesla dlouho ovládala. Rozdíl v dojezdu, cena a načasování uvedení na trh mohou sehrát zásadní roli.
Zároveň je ale vidět, že trh hledí dál než na krátkodobá čísla. Důvěra investorů v autonomní technologie a potenciál umělé inteligence jako hnací síly budoucího růstu zatím převažuje nad obavami z konkurenčních tlaků v Číně. Tesla tak stojí na rozcestí: bude muset potvrdit, že dokáže být konkurenceschopná i v masovém segmentu, zatímco zároveň posune hranice toho, co znamená být automobilkou v éře softwaru a autonomie.
V nejbližších měsících bude klíčové sledovat, zda Tesla dokáže odpovědět na výzvy v Číně a zároveň udržet momentum v oblasti technologií. Konkurenční boj se zostřuje – ale investoři zatím zůstávají naladěni optimisticky.
Analiza transakcji i wskazówki dotyczące handlu USD/JPY
Test 155,98 zbiegł się ze wzrostem wskaźnika MACD powyżej poziomu zera, co wywołało sygnał kupna dolara. W rezultacie para wzrosła o ponad 40 punktów.
Wczorajsze zachęcające dane o rosnących cenach nieruchomości w USA oraz indeks PMI dla Chicago zapewniły znaczące wsparcie dla dolara amerykańskiego. Nawet słabe wyniki z grudniowego posiedzenia Rezerwy Federalnej nie osłabiły zaufania uczestników rynku co do stabilności amerykańskiej gospodarki. Reakcja rynku walutowego była natychmiastowa: dolar amerykański umocnił się względem jena japońskiego. Inwestorzy skorygowali swoje prognozy, wierząc, że silne dane ekonomiczne mogą skłonić Rezerwę Federalną do bardziej ostrożnego podejścia i utrzymania stóp procentowych bez zmian w najbliższej przyszłości. Należy jednak zauważyć, że wpływ danych makroekonomicznych na rynek walutowy może być tymczasowy. Trendy długoterminowe kształtowane są przez znacznie ważniejsze wskaźniki, takie jak inflacja i dane z rynku pracy, dlatego pomimo pozytywnej reakcji na wczorajsze dane, konieczne jest uważne monitorowanie bieżących wydarzeń, a także analiza działań Banku Japonii i jego przyszłych oświadczeń.
Jeśli chodzi o strategię intraday, będę polegał na realizacji scenariuszy nr 1 i nr 2.
Scenariusze kupna
Scenariusz nr 1:
Dzisiaj planuję kupić USD/JPY, gdy cena osiągnie poziom 156,66 (zielona linia na wykresie), mając cel wzrostowy na poziomie 156,89 (zielona linia pogrubiona na wykresie). W pobliżu poziomu 156,89 zamierzam zamknąć pozycje długie i zająć krótkie, zakładając, że para przesunie się o 30-35 punktów w przeciwnym kierunku. Zakupy najlepiej rozważyć podczas korekt i głębszych spadków USD/JPY. Kupując, upewnij się jednak, że linia MACD znajduje się powyżej poziomu zera lub dopiero zaczyna rosnąć.
Scenariusz nr 2:
Możesz rozważyć kupno USD/JPY także po dwóch kolejnych testach poziomu 156,50, jednak linia MACD powinna znajdować się strefie wyprzedania. Ograniczy to potencjał spadkowy pary oraz spowoduje wzrost w kierunku poziomów 156,66 i 156,89.
Scenariusze sprzedaży
Scenariusz nr 1:
Dzisiaj planuję sprzedać USD/JPY dopiero po aktualizacji poziomu 156,50 (czerwona linia na wykresie), co doprowadzi do gwałtownego spadku pary. Kluczowym celem sprzedających będzie poziom 156,25, na którym zamierzam zamknąć pozycje krótkie i zająć długie, zakładając, że para przesunie się o 20-25 punktów w przeciwnym kierunku. Sprzedaż warto rozważyć na jak najwyższych poziomach. Sprzedając, upewnij się jednak, że linia MACD znajduje się poniżej poziomu zera lub dopiero zaczyna spadać.
Scenariusz nr 2:
Możesz rozważyć sprzedaż USD/JPY także po dwóch kolejnych testach poziomu 156,66 jednak linia MACD powinna znajdować się w strefie wykupienia. Ograniczy to potencjał wzrostowy pary i doprowadzi do odwrócenia trendu, a więc do spadku w okolice poziomów 156,50 i 156,25.
Na wykresie:
Cienka zielona linia — cena wejścia, po której możesz kupić instrument handlowy.
Gruba zielona linia — cena szacowana, czyli poziom, na którym możesz ustawić Take-Profit (TP) lub ręcznie zrealizować zyski, ponieważ dalszy wzrost powyżej tego poziomu jest mało prawdopodobny.
Cienka czerwona linia — cena wejścia, po której możesz sprzedać instrument handlowy.
Gruba czerwona linia — cena szacowana, czyli poziom, na którym możesz ustawić Take Profit (TP) lub ręcznie zrealizować zyski, ponieważ dalszy spadek poniżej tego poziomu jest mało prawdopodobny.
Wskaźnik MACD. Warto uwzględnić strefy wykupienia i wyprzedania, wchodząc na rynek.
Ważne: Początkujący traderzy muszą zachować szczególną ostrożność, podejmując decyzje dotyczące wejścia na rynek. Przed publikacją ważnych raportów najlepiej pozostać poza rynkiem, aby uniknąć gwałtownych wahań kursu. Jeśli zdecydujesz się na handel w momencie publikacji wiadomości, zawsze ustawiaj zlecenia Stop, aby zminimalizować straty. W przeciwnym razie możesz bardzo szybko stracić cały depozyt, zwłaszcza jeśli nie korzystasz z metod zarządzania środkami i handlujesz dużymi wolumenami. Pamiętaj, że aby odnieść sukces w handlu, należy mieć klarowny plan handlowy. Spontaniczne decyzje handlowe oparte na bieżącej sytuacji rynkowej są zazwyczaj stratną strategią w przypadku tradera intraday.
