Американский доллар отреагировал ростом на новости о том, что Федеральная резервная система США снизила процентные ставки лишь на четверть пункта, как и прогнозировалось. Сразу после этого Дональд Трамп заявил, что хочет дальнейшего снижения ставок для поддержки колеблющейся экономики США.
В ходе выступления председатель ФРС Джэром Пауэлл заявил, что проблема в том, что и безработица, и инфляция растут на фоне усугубляющейся торговой войны, а приостановка работы правительства привела к искажению правительственных данных, которые и так были окружены опасениями политизации. Так что, по словам Пауэлла, не стоит рассчитывать на очередное снижение ставки в следующем месяце.
Рынки отреагировали незамедлительно, и реакция была неоднозначной. С одной стороны, стабилизация процентных ставок, пусть и на текущем уровне, сигнализирует о том, что ФРС не видит причин для паники касательно состояния американской экономики. С другой стороны, отказ от оперативного снижения ставок оставляет экономику и рынок труда в уязвимыми перед внешними шоками – особенно учитывая постоянно возникающие торговые споры.
Заявления Пауэлла, по всей видимости, были направлены на то, чтобы сдержать ожидания на финансовых рынках, где вероятность очередного снижения ставки на четверть процентного пункта в декабре до его выступления уверенно превышала 90%. «Дальнейшее снижение ключевой ставки на декабрьском заседании не является предрешённым», — сказал Пауэлл.
Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы проголосовал 10 голосами против 2 за снижение целевого диапазона ставки по федеральным фондам на четверть процентного пункта, до 3,75% -4%. ФРС также заявила, что прекратит сокращение своего портфеля активов с 1 декабря, завершив процесс, начатый в 2022 году. С тех пор ФРС избавилась от казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг более чем на $2 триллиона, в результате чего баланс компании снизился до менее чем $6,6 триллиона — самого низкого показателя с 2020 года.
В своем заявлении по итогам заседания в среду политики ФРС повторили свою оценку, согласно которой рост рабочих мест замедлился, и заявили, что риски для занятости возросли в последние месяцы. Чиновники также охарактеризовали экономический рост как умеренный и заявили, что инфляция увеличилась с начала года и остается несколько повышенной.
Как я отмечал выше, на валютном рынке все это привело к укреплению американского доллара и падению рисковых активов.
Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.1645. Только это позволит нацелиться на тест 1.1668. Уже оттуда можно забраться на 1.1696, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.1725. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.1621 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.1602 либо открывать длинные позиции от 1.1580.
Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.3240. Только это позволит нацелиться на 1.3270 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.3310. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.3190. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.3170 с перспективой выхода на 1.3140.
