В Европe употребительные биржевые цены на газ резко выросли. По данным лондонской биржи ICE, котировки впервые с 23 января 2023 года превысили отметку 700 долларов за тысячу кубометров. Событие связано с геополитическими и инфраструктурными потрясениями, которые усилили волатильность на газовом рынке региона.

Апрельские фьючерсы по индексу TTF (крупнейший европейский хаб в Нидерландах) открыли торги в 10.00 мск на уровне 586,7 доллара за тысячу кубометров, что на 8,8% выше расчетной цены предыдущего торгового дня.

По состоянию на 11.11 мск стоимость фьючерсов составляла 649,8 доллара (+20,5%).

Минутами ранее котировки доходили до 710,8 доллара за тысячу кубометров (+31,8%). Расчетная цена предыдущего торгового дня – 539,2 доллара за тысячу кубометров. Отметка в 700 долларов преодолена впервые с 23 января 2023 года.

Резкий рост цен начался еще в понедельник, когда в моменте котировки подскакивали на 50% – до 590 долларов за тысячу кубометров. Эксперты, опрошенные РИА Новости, связывают это с сочетанием геополитических рисков и проблем в инфраструктуре поставок.

Катарская госкомпания QatarEnergy в понедельник заявила, что прекратила производство сжиженного природного газа (СПГ) на всех предприятиях из-за атак на них беспилотников. Катар является третьим поставщиком СПГ в Евросоюз: по данным Евростата, которые изучило РИА Новости, в 2025 году на Катар пришлось 8,4% от всего объема закупок ЕС сжиженного газа.

Эксперты предупреждают, что если конфликт вокруг Ормуза затянется, Европа может столкнуться с ценовым шоком, сопоставимым с весной 2022 года, когда котировки достигали нескольких тысяч долларов. Тогда цены на газ в Европе достигали 3 892 долларов за тысячу кубометров.

Как трейдеры могут извлечь выгоду

1) Торговля фьючерсами TTF: при росте цен краткосрочные лонговые позиции во фьючерсах позволяют захватить всплески. При этом важно применять жесткие стоп-лоссы из-за высокой волатильности.

2) Опционы для управления риском и спекуляций: покупка колл-опционов или использование стреддлов/стрэнглов может быть эффективна при ожидании резких движений; продавцы опционов получают премии, но риски существенны.

3) Календaрные спреды: если рынок переходит в контанго или обратно, календарные спреды между ближайшими и дальними контрактами помогают торговать кривую цен с ограниченным риском.

4) Связанные рынки: отслеживание нефти, электроэнергии, фрахта СПГ и акций поставщиков/шипперов может дать дополнительные торговые идеи и хеджирование.

5) Новостной трейдинг и мониторинг: оперативный контроль заявлений производителей (например, QatarEnergy) и геополитических событий вокруг Ормуза позволит быстрее реагировать на изменения ликвидности и волатильности.

6) Управление рисками: диверсификация, позиционные лимиты, использование опционов для защиты и сценарное планирование критически важны в условиях высокой неопределенности.

Эти инструменты и подходы не исключают рисков – волатильность может играть как в пользу, так и против трейдера. Рекомендуем сочетать торговые идеи с четкой стратегией управления капиталом и следить за оперативной информацией о поставках и геополитике.