Evropské akcie vzrostly díky nadějím na zmírnění obchodního napětí mezi USA a Čínou. Cena ropy WTI klesla o 1,54 % na 62,05 USD, zatímco Brent oslabil o 1,51 % na 65,86 USD v očekávání zvýšení dodávek ze strany OPEC+. Index Dow Jones přidal 0,28 %, S&P 500 vzrostl o 0,06 %, zatímco Nasdaq klesl o 0,10 %. Index STOXX 600 posílil o 0,53 %, FTSEurofirst 300 o 0,49 %. Japonský Nikkei stoupl o 0,38 % na 35 839,99 b.
Americké indexy S&P 500 a Dow zakončily pondělní seanci v kladných hodnotách navzdory zvýšené volatilitě trhu. Investoři bedlivě sledovali možné náznaky pokroku v jednáních o clech před týdnem nabitým firemními výsledky a klíčovými ekonomickými daty.
Technologický sektor táhne Nasdaq dolů
Zatímco širší trh vykazoval mírný optimismus, technologický sektor (.SPLRCT) zaostával a negativně ovlivňoval index Nasdaq. Současně dolar posílil vůči hlavním světovým měnám, zatímco cena zlata – tradičního bezpečného přístavu v obdobích nejistoty – znovu vzrostla.
Washington naznačuje pokrok v jednáních o clech
Ministr financí USA Scott Bessent v pondělí uvedl, že klíčoví obchodní partneři nabídli "velmi příznivé" podmínky v oblasti cel. Dále poznamenal, že nedávné rozhodnutí Číny zrušit některá odvetná cla na americké zboží je signálem snahy zmírnit napětí mezi dvěma největšími světovými ekonomikami.
Odborníci varují: nejistota přetrvává
Podle analytika Mayfielda bez průlomu v jednáních nebo silných ekonomických či firemních výsledků hrozí, že se trhy budou po neurčitou dobu pohybovat v bočním trendu. "Pokud tento týden neuvidíme výrazný pokrok v obchodní oblasti nebo hmatatelný růst zisků, zůstaneme ve flatu," uvedl.
Riziko recese přetrvává
Navzdory opatrnému optimismu ohledně obchodních jednání ekonomové varují, že rizika globální recese zůstávají zvýšená. Ještě před třemi měsíci se očekával stabilní globální růst, ale tento výhled se v důsledku protekcionistické politiky USA výrazně zhoršil.
Technologičtí giganti zveřejní výsledky
Tento týden bude zásadní – investoři se soustředí na výsledky za 1. čtvrtletí hlavních technologických společností, včetně Microsoftu (MSFT.O), Applu (AAPL.O) a Amazonu (AMZN.O). Jejich výsledky mohou udávat směr celému akciovému trhu.
Dow a S&P 500 rostou, Nasdaq klesá
Index Dow Jones Industrial Average (.DJI) zakončil seanci růstem o 114,09 b., tj. o 0,28 %, na hodnotě 40 227,59. Index S&P 500 (.SPX) přidal 3,54 b. (0,06 %) a uzavřel na 5 528,75. Nasdaq Composite (.IXIC) klesl o 16,81 b. (0,10 %) na 17 366,13.
Evropské akcie rostou díky optimismu
Naděje na zmírnění obchodního napětí mezi USA a Čínou posílily i evropské akciové trhy. Panevropský index STOXX 600 (.STOXX) vzrostl o 0,53 %, zatímco širší index FTSEurofirst 300 (.FTEU3) přidal 10,13 b., tj. 0,49 %.
Globální trhy posilují
Index MSCI World (.MIWD00000PUS), který sleduje globální akciové trhy, vzrostl o 3,35 b. (0,41 %) na 828,09. Index rozvíjejících se trhů MSCI Emerging Markets (.MSCIEF) posílil o 6,35 b. (0,58 %) a zakončil den na 1 103,45.
Asie následuje globální růst
Asijsko-pacifické trhy se přidaly k růstu. Index MSCI Asia-Pacific bez Japonska (.MIAPJ0000PUS) vzrostl o 0,62 % na 574,20. Japonský Nikkei (.N225) přidal 134,25 b. (0,38 %) a uzavřel na 35 839,99.
Dolar oslabuje na pozadí optimismu ohledně jednání
Dolar na začátku týdne oslabil, protože trhy s nadějí vyhlíží pokrok v obchodních jednáních mezi USA a Čínou a připravují se na zveřejnění důležitých ekonomických údajů. Index amerického dolaru, který sleduje jeho vývoj vůči šesti hlavním měnám, klesl o 0,8 % na 98,93.
Euro a libra posilují
Euro posílilo o 0,51 % na 1,1422 USD. Britská libra vzrostla o 0,9 % na 1,3434 USD, podpořena optimismem na domácí politické scéně.
Jen posiluje, peso ztrácí
Americký dolar oslabil vůči japonskému jenu o 1,13 % na 142,05. Mexické peso oslabilo o 0,21 % a obchodovalo se na úrovni 19,57 za dolar. Posílení jenu naznačuje pokračující poptávku po bezpečných aktivech v době globální nejistoty.
Kanadský dolar posiluje na pozadí předvolebního dění
Kanadský dolar posílil o 0,26 % na 1,38 CAD za USD. Kanada v pondělí zamíří k volebním urnám, přičemž debata se točí především kolem celní politiky a spekulací o možném připojení k USA.
Ceny ropy klesají
Ceny ropy oslabily, protože obchodníci zvažují možné navýšení dodávek ze strany OPEC+ na pozadí pokračujících obchodních rizik. Americká ropa WTI klesla o 1,54 % na 62,05 USD za barel, ropa Brent o 1,51 % na 65,86 USD.
Zlato opět v centru pozornosti
Na pozadí oslabení dolaru a přetrvávající nejistoty vzrostla poptávka po bezpečných aktivech. Spotové zlato přidalo 0,98 % a dosáhlo 3 350,59 USD za unci, futures na americké zlato vzrostly o 0,06 % na 3 284,50 USD za unci.
Dolar pod tlakem, trhy bilancují: prvních 100 dnů Trumpa ve funkci
Zatímco americké akciové futures se opatrně zotavují a vracejí se k úrovním z počátku dubna, dolar dál oslabuje. Během prvních 100 dnů Trumpova působení ve funkci prezidenta zaznamenal dolar jeden z nejprudších měsíčních poklesů za poslední roky.
Obchodníci se dolaru zbavují ze strachu, že celní politika zasáhne hospodářský růst, produktivitu a investiční atraktivitu USA. Reputace dolaru jako "bezpečného přístavu" slábne, zatímco Trumpovy nepředvídatelné výroky dále zvyšují nervozitu na trzích.
Ústupky v oblasti cel investory nepřesvědčily
Nedávné zprávy o částečném ustoupení od navrhovaných cel na automobily trh přijal chladně. Evropské a americké futures během asijské seance vykázaly jen mírné zisky. Investoři čekají na jednoznačnější signály skutečné deeskalace mezi USA a Čínou, které jsou zapleteny do ostré obchodní války.
Setkání v Bílém domě dává podnikům naději
Přesto mohou ústupky automobilkám naznačovat, že Trump začíná více naslouchat podnikatelskému sektoru. Ve středu se v Bílém domě uskuteční klíčové setkání s více než dvěma desítkami vrcholných manažerů, včetně šéfů firem Nvidia, Toyota, SoftBank a Hyundai. Tato schůzka by mohla být důležitým signálem pro další směr americké obchodní politiky.
Eurozóna se připravuje na zveřejnění klíčových ekonomických dat
V úterý budou zveřejněny údaje o důvěře spotřebitelů v eurozóně a údaje o vývoji inflace ve Španělsku a Belgii. Tato čísla mohou výrazně ovlivnit očekávání ohledně měnové politiky ECB.
Pozornost se obrací na výsledky firem
Investoři budou zároveň sledovat výsledky společností jako HSBC (HSBA.L), Adidas (ADSGn.DE) a Logitech (LOGN.S), které jsou silně ovlivněny celní politikou.
Výsledková sezóna v USA nabírá na obrátkách
General Motors a Visa zahajují týden – technologičtí giganti přijdou na řadu později.
V USA zveřejní výsledky na začátku týdne společnosti General Motors (GM.N) a Visa (V.N). Veškerá pozornost se ale bude soustředit na závěr týdne, kdy svá čísla oznámí technologičtí giganti Apple (AAPL.O), Amazon (AMZN.O) a Microsoft (MSFT.O). Jejich výsledky pravděpodobně určí další směr trhu v krátkodobém horizontu.
