Evropské akcie v pondělí rostly, protože investoři se připravovali na údaje o podnikatelské aktivitě z některých největších ekonomik v regionu a zároveň čekali na vyjasnění situace ohledně amerických cel.
Panevropský index STOXX 600 byl do 08:05 GMT o 0,6 % výše, k čemuž přispěly zisky akcií těžebních společností, které posílily o zhruba 2,6 % díky vyšším cenám mědi.
Banka JP Morgan rovněž dvakrát zvýšila doporučení pro evropský těžební sektor na „overweight“ z „underweight“.
Index STOXX 600 minulý týden po dvou po sobě jdoucích týdenních ztrátách vzrostl, protože Německo dalo konečnou zelenou masivnímu nárůstu půjček, které mají podpořit růst největší ekonomiky regionu.
Investoři čekají na podrobnosti o slibu amerického prezidenta Donalda Trumpa, že 2. dubna uvalí reciproční cla na mnoho zemí.
Co se týče ekonomických údajů, v pondělí budou zveřejněny bleskové průzkumy PMI z Francie, Německa a eurozóny.
Akcie společnosti Bayer se propadly o 6,6 % poté, co porota v USA nařídila výrobci osiv a pesticidů zaplatit přibližně 2,1 miliardy dolarů žalobci, který tvrdil, že mu přípravek na hubení plevele Roundup od této společnosti způsobil rakovinu.
Měnový pár EUR/USD se v úterý obchodoval většinou do strany. Tradeři neměli na rozdíl od pondělka ani jeden oficiální důvod k prodeji dolaru (který v poslední době realizují často). Připomeňme, že pondělní pokles dolaru vyvolaly zprávy o snížení ratingu USA a zvýšeném nákupu státních dluhopisů ze strany Federálního rezervního systému. Jednalo se o relativně formální důvody, ale trh aktuálně využívá každé záminky k prodeji americké měny.
I tyto formální důvody v úterý chyběly, a přesto dolar nedokázal stoupat, a to ani při prázdném ekonomickém kalendáři. Euro oproti tomu za stejných podmínek dál pravidelně roste. Z toho opět vyplývá, že ani deeskalace obchodní války nepodporuje dolar tak, jak by měla.
Vytvořila se vzestupná trendová linie a posílení americké měny se očekává pouze v případě, že cena se zkonsoliduje pod ní. Cena se navíc usadila nad liniemi indikátoru Ichimoku a signalizuje tak vznik nového býčího trendu.
Ačkoli byl pár celý den plochý, vytvořil dva solidní obchodní signály. Nejprve se přesně odrazil od hladiny 1,1274 a pak od oblasti 1,1224–1,1234. V obou případech měli tradeři díky přesnosti signálů dostatečný důvod ke vstupu na trh. Volatilita byla poměrně nízká, takže celkový zisk z obou obchodů byl zhruba 40–50 pipů.
Nejnovější COT report se datuje k 13. květnu. Jak ukazuje graf nahoře, čistá pozice nekomerčních obchodníků zůstává dlouhodobě býčí. Medvědi sice krátce převzali iniciativu, ale rychle o ni zase přišli. Od nástupu Donalda Trumpa do úřadu dolar prudce oslabuje. Ačkoli nemůžeme zaručit, že tento pokles bude pokračovat donekonečna, COT reporty odrážejí sentiment hlavních účastníků trhu, ačkoli ten se v aktuálních podmínkách může rychle změnit.
Euro nemá žádné fundamentální důvody k růstu, ale dolar nese výrazné politické břemeno. Pár EUR/USD může pokračovat v korekci ještě několik týdnů nebo měsíců, ale obecnější downtrend trvající 16 let se tak rychle nezmění. Jakmile obchodní války pod vedením Trumpa skončí, může dolar obnovit uptrend.
Červená a modrá linie v COT grafu se znovu protnuly, což signalizuje obnovení býčího trendu. Počet long pozic nekomerčních obchodníků vzrostl během posledního sledovaného týdne o 15 400, zatímco počet short pozic vzrostl o 6 300. Čistá pozice se tak navýšila o 9 000 kontraktů.
V časovém rámci 1H se pár EUR/USD pokouší obnovit uptrend a zajistil si pozici nad liniemi indikátoru Ichimoku. Výhled pro dolar stále závisí především na vývoji globální obchodní války. Dolar může dál oživovat, pokud budou podepsány obchodní dohody a snížena cla. V tuto chvíli by však obrat směrem dolů vyžadoval průraz pod linie Ichimoku i pod trendovou linii. I když má dolar stále prostor k růstu, jeho vyhlídky jsou chabé kvůli přetrvávající neochotě trhu mít co do činění s Trumpovou měnou.
21. května upozorňujeme na obchodní úrovně 1,0823, 1,0886, 1,0949, 1,1006, 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1321, 1,1426, 1,1534 a dále na Senkou Span B (1,1224) a Kijun-sen (1,1209). Linie Ichimoku se mohou v průběhu dne posouvat, takže tradeři by je měli při vyhodnocování obchodních signálů pozorně sledovat. Stop loss nastavte jako vždy na breakeven, jakmile se cena pohne o 15 pipů správným směrem. Ochráníte se tak před falešnými signály.
Na středu nejsou ve Spojených státech ani v eurozóně naplánovány žádné významné zprávy ani události. Tradeři by tedy neměli očekávat titulky, které by ovlivnily trh. Pondělí ukázalo, že i nevýznamné zprávy mohou vyvolat výrazné fluktuace dolaru. Takové zprávy však nejsou na denním pořádku. Nízká volatilita a pohyb do strany budou proto pokračovat pravděpodobně i další den.
