Společnost Thyssenkrupp dosáhla změny podmínek ohledně projektových záruk, které poskytuje výrobci válečných lodí TKMS, což signalizuje přísnější podmínky před plánovaným odštěpením této divize. Podle prospektu, který byl zveřejněn včera, se 49% podílu TKMS bude odštěpeno 20. října 2025 jako součást restrukturalizační strategie Thyssenkrupp.
Thyssenkrupp, inženýrská a ocelářská skupina, dosud poskytovala TKMS rodičovské záruky v hodnotě přibližně 10 miliard eur (přibližně 11,56 miliard dolarů), které jsou klíčové pro zajištění zakázek této divize. Roční poplatek za záruky činil 85 000 eur, což vedlo k stabilním nákladům mezi 13,3 miliony až 15,3 miliony eur v letech 2022-2024.
V návaznosti na spin-off byly podmínky pro stávající záruky přepracovány, což očekává zvyšování ročních poplatků. TKMS se však plánuje vyhnout čerpání dalších záruk a naopak hodlá hledat jiné možnosti financování prostřednictvím klientů a bank. Společnost již zabezpečila závazky na přibližně 2,5 miliardy eur v bankovních zárukách, které pokryjí její potřeby do září 2027.
Broker Jefferies odhaduje, že akcie TKMS by se mohly obchodovat za 36,55 euro za kus, vycházejíc z ocenění na 2,3 miliardy eur.
