Rothschild vyjádřil obavy ohledně budoucnosti technologických gigantů Microsoft a Amazon , když downgraduje jejich akcie na „Neutrální“. Podle analytika Alexe Haissla nedokáže současný model generativní AI dosáhnout prémiových ocenění, které tyto firmy dříve měly.
Haissl poukázal na to, že implementace GPU vyžaduje obrovské investice, které nesou riziko mnohem nižších výnosů. Odhaduje, že každý dolar investovaný do infrastruktury generativní AI vynáší pouze přibližně 20 centů čisté současné hodnoty, zatímco spolehlivé projekty cloud 1.0 přinášejí až 1,4 dolaru.
Analytik varovně uvedl, že pro Microsoft se kvalita růstu zhoršuje, a jeho služby Azure jsou čím dál více vystavené nižším hodnotovým pracovním zátěžím. Amazon čelí podobným výzvám, kdy jeho příjmy z AWS jsou zatíženy vysokými kapitálovými výdaji.
Na opačném konci spektra se Mizuho domnívá, že Google se může chystat na zisk nového momenta s blížícím se uvedením modelu Gemini 3. Analytici poznamenávají, že popularita AI produktů Google, jakož i stabilizace podílu na trhu, přispívají k pozitivnímu sentimentu ohledně akcií Alphabet .
IBM získává rovněž pozitivní hodnocení od Oppenheimer , který začal jeho pokrytí s cílovou cenou 360 dolarů. To odráží důvěru v transformaci společnosti směrem k software a AI a očekává se, že tržby v oblasti automatizace a správy aplikací porostou.
Podle analytika Simona Leopolda z Raymond James generativní AI transformuje trh s polovodiči, což se projevuje jako dlouhodobý růstový trend. Společnosti zaměřující se na AI staví své investice už nyní a očekávají rozšiřování kapacit s cílem pokrýt rostoucí poptávku.
Bank of America se s optimistickým přístupem zaměřila na Sandisk , jejíž cílová cena byla zvýšena na 300 dolarů. Očekává si, že trh NAND zůstane nedostatečně zásobovaný a silná poptávka z oblasti datacenter by měla podpořit ceny.
